金利と投資の関係。世界の利息を活用するための投資戦略

金利と投資の関係。世界の利息を活用するための投資戦略 #株 #株価 #キャリートレード #金利 #株式投資 #投資 #資産運用 #fx #株活 #副業 #fxトレーダー

こんにちは、ドミオです。金利と投資は密接な関係にあります。世界の利息を活用するためには、どんな投資戦略が有効なのでしょうか？金利と投資の関係を理解して、賢くお金を増やしましょう。 金利が上がると株価は下がる？ 世界の利息を活用するための投資戦略 キャリートレードとは？ キャリートレードのメリットとデメリット キャリートレードへの投資方法 FXでのキャリートレード 外国債券へのキャリートレード お役立ち情報 まとめ  金利が上がると株価は下がる？   一般的には、金利が上がると株価は下がる傾向があります。その理由は、以下のようなものです。 金利が上がると、企業の借入れコストが増えるため、設備投資や経営戦略に制約がかかります。その結果、企業業績が悪化し、株価に反映されます。 金利が上がると、個人消費も減少します。住宅ローンやクレジットカードなどの利息負担…

View On WordPress

「宮崎正弘の国際情勢解題」　

令和五年（２０２３）１２月１４日（木曜日）

　　　　通巻第８０４８号　

　中国の融資残高は７２８０兆円。ノンバンクのシェアが四割

　　　刻々と迫る金融壊滅の時限爆弾

＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊

中国最大級の投資ファンド「中植企業集団」が債務危機に陥っていた実態が露呈したのは２３年７月からだ。前々から「危ないぞ」と囁かれていた。

８月１６日に開催した投資家を対象の「説明会」で中殖側は「流動性危機」に直面しており、「債務の再編」を行う予定と説明した。中殖への投資家はおよそ１５万人、個人投資家が多い。目先の金利に釣られて欺された連中とも言えるだろう。

説明会での語彙がそもそも誤魔化しである。「流動性の危機」って、要するに手元資金がパンクしていることであり、高利の闇資金からの調達も難しいという悲惨な状況を別の表現をしているだけ。

「債務の再編」って、要するに投資家にお金返せないという婉曲表現だ。

　中植は一社だけで１兆元（１３６７億ドル）以上の資産を運用。「シャドー・バンキングの王様」だった。この中植集団に類いする資産運用会社は、信託・理財商品部門を通じてシャドー・バンキングの高利回り投資商品（「理財商品」とか意味不明の言葉を使った）を販売して資金を調達してきた。

　１１月２３日になって中殖企業集団の債務超過が邦貨換算で４兆６０００億円であることが判明し、２５日までに幹部ら数名が拘束された。その後、債務超過額は増え、５兆４０００億円に登ることが判明した。

　中国の民間企業、中小企業はまともな銀行から融資を受けられないので、シャドー・バンキングを使う。したがってノンバンク系が総融資量の４割近くを占めている。

　ちなみに２３年上半期の総融資残高は銀行系が２３０兆元（約４６００兆円）、ノンバンク系が１３４兆元（２６８０兆円）で、ノンバンク系の比重が圧倒的に高い。ノンバンク系の融資額だけでも中国のＧＤＰより多い。

　金融危機の悲惨な一面が中殖集団の債務超過で判明した。

　

　じつはこの問題、日本に連動するのだ。

つまり日本の低金利のカネが、キャリートレードでオフォショア市場に持ち出され、ドルに転換され、それが中国へ向かっているからだ。

日銀、財務省が円安を放置したからである。

田村秀男氏がこのカラクリをえぐった（産経新聞、２０２３年１２月５日）　

「２０１３年３月に日銀総裁に就任した黒田氏は異次元金融緩和政策に踏み出したが、安倍晋三首相（当時）の背中を押して消費税の大型増税を実行させた結果、デフレ圧力を招き入れ、マイナス金利政策に追い込まれた。（中略）マイナス金利付きの日銀資金の多くが海外にも流れ出し、中国への資金流入（対外負債）を後押しする。ＦＲＢのドル資金発行は縮小していたが、消費税増税に伴うデフレが背景のマイナス金利の日本マネーが国際金融市場を潤すと同時に、中国経済を救ったことになる」。

バフェットによる日本商社投資をチャーリー・マンガーが絶賛「神様が金庫を開けて、そこにお金を注ぎ込んでくれた」

ウォーレン・バフェット氏が2020年に日本の商社へ投資した際、チャーリー・マンガー氏はそれを「ほとんどリスクがなく、簡単に大金を手に入れるまたとないチャンス」と高く評価しています。バークシャー・ハサウェイは、日本での0.5%という非常に低い金利で資金を調達し、約5%の配当をもたらす株式への投資を実施しました。この行動は、文字通りにタダ同然の資金を手に入れる行為でした。 慎重なポジション構築と信用力の活用 バフェット氏は、このポジションを数年かけて慎重に構築し、2020年の約5%から2023年4月にかけて日本の商社5社の株式保有比率を約7.4%まで増加させました。マンガー氏は、このような特別な取引ができたのはバークシャーの高い信用力のおかげだと述べています。バークシャーのように大量の資金をこれほど安く借りることができるのは稀です。 裁定取引としてのキャリートレード この「キャリート…

View On WordPress

小野 正裕Ono Masahiro｜円高とアジア経済の複雑な関係

日本経済はアジアと密接に結びついている アジア経済危機の深刻化を受けて昨年前半に円が急落した後、９月上旬に突然１０円ほど円高が進み、１０月上旬にはわずか３日で１３０円台から２０円近くまで急騰した。 . . 昨年前半の円安の主な原因は「円キャリートレード」と呼ばれる金融取引だったことが分かります。 日本円の金利は米ドルよりも低かったため、当時の市場はさらなる円安を予測し、債務返済負担を軽減しようとしていました。 その結果、いわゆるヘッジファンドが日本で巨額の円を借り入れてドルに交換し、その資金を海外で利用したのです。 昨年９月にはロシア８月金融ショックでヘッジファンドが巨額損失を被り危機に陥った。 損失を補填して資産規模を圧縮するために、リバース・オペレーションを実行して清算する「円キャリートレード」を行った結果、1日で数千億ドルが突然投げ込まれて日本円が買われ、結果として日本円が買われたのです。上記日本円が高騰しております。 しかしその後、アジア経済は逆の方向に変化しました。 図表2は日本の「21世紀政策研究所」理事長の田中直樹氏が最近中国でのセミナーで発表したもので、韓国や東南アジアの株価と日本の円相場の間に明らかな相関関係があることが明らかになった。レート。 野村総合研究所の調査では、円が５元上昇するごとに韓国のＧＤＰは０．１４％増加するとの試算もある。 さらに遡ってみると、1980年代後半から始まったアジア好況は日本経済の運営と密接な関係があると多くの人が考えています。 1985年の「プラザ合意」により大幅な円高が起こった。 円高で景気が悪化した日本は、1987年の「ルーブル協定」を機に金利を大幅に引き下げ、バブル経済を迎えた。 1990年代後半、米国は円の過大評価を通商交渉の武器として利用し、1995年には円が1ドル＝80ドルを超えることもあった。 実体経済の面では、円高により日本の海外投資や海外子会社からの製品輸入が急増し、アジアの繁栄に貢献しています。 1995年以降の円安のもとで、現物経済においては日本の海外投資やアジアからの対日輸出は減少したが、金融経済においては、少なくとも1997年以前には、日本からアジアへ大量の「円キャリートレード」資金が流出した。 . アジアのバブル経済に貢献。 しかし、海外投資家が東南アジアの実体経済に不安を抱き始めると、流入した短期資金はすぐに引き揚げられ、アジア経済危機が発生した。

アジア危機で日本の輸出も減少し、投資債券も不良債権化し、景気後退は深刻化している。 今また円高が進んでいます。 円高による輸出産業への悪影響を懸念する日本人は多いが、足元のアジア経済の回復により輸出が増加し、円高による悪影響は大幅に緩和されている。 日本経済はアジア経済と密接な関係にあり、決して一方的な関係ではありません。 アジア諸国間の経済対話を強化し、これまで十分に認識されていなかったこの関係を研究することは非常に重要です。 ●経済運営と通貨の安定は両立しなければならない 経済危機により、アジアは再び為替レートの激しい変動を防ぐ必要性を痛感しました。 通貨危機前にアジア諸国が採用していた対米ドル固定為替レートも通貨安定策であった。 しかし、アジアでは米国経済と歩調が合わず、為替レートを米ドルに固定する危険がある。 野村総合研究所の関式男氏は、中国や東南アジアなど日本経済との経済補完性（産業構造の違い）が強い地域では、円比率を30％程度とする「通貨パッケージ」制度を導入すべきだと提言した。日本と経済構造が似ている韓国や台湾では、アジア経済のペースに合わせて通貨の安定化に有効な手段として、円比率を約70％まで引き上げる政策が取られている。 この考えがどこまで妥当なのかは分かりませんが、アジアはさまざまな対策を検討する必要があります。 すぐに実現する可能性は低いが、アジア通貨基金（AMF）のようなアイデアも取り入れ、引き続き検討されるべきである。 また、通貨の安定のためには、適切な経済運営を行うことが最も重要な課題である。 将来の経済危機を防ぐためには、アジア地域内で各国の経済成長やインフレ率、国際収支などを相互に監視することが有効であるはずである。 国内政治に大きく影響される経済政策について、外国の意見に耳を傾けて従うのは容易ではないが、一部の東南アジア諸国における通貨危機の悪影響は、戦争による災害と同じくらい深刻になる可能性がある。 世界的な経済化が進む中、この分野での共同議論なしには危機の教訓を学ぶことはできません。 ●アジアにおける経済運営の自由の確保 日本とその経済はここ数年、数多くの批判にさらされてきた。 実際、この記事の前半で議論したように、日本経済の運営において過去に多くの間違いがあったことは否定できません。 米国は特に日本に対する批判を強めている。 これには、1980年代に日本が米国経済の欠点を批判したことにも理由がある。 批判した我々は忘れがちだが、批判された彼らは忘れていない。 私たちは過去のプライドの結果に苦しんでいると言うべきです。 ただし、円相場の大きな変動という点では、対ドル相場の大きな変動は円の実像を象徴するものではあるが、変動の原因は日本側のみにあるわけではないことに留意すべきである。 、しかしシーソーの反対側にもいます。 日本は東西冷戦中に巨額の過剰貯蓄と対米貿易黒字を抱え、経済大国に成長した。 このため、日本は米ドル為替レートの変動を通じて米国の経済状況に影響を受け、経済運営の自由が大きく制限されています。 その影響は良くも悪くも他のアジア経済に波及し、その規模は拡大した。 この観点から見ると、日本と円の現在はアジアの発展途上国の未来なのかもしれません。 アジアの多くの国々に共通する特徴は倹約と倹約、そしてその結果としての米国との貿易黒字だ。 発展途上国の貯蓄が投資資金需要を上回り、債権国に転じる日はすぐには来ないかもしれないが、将来的にはアジア諸国も日本と同様の問題に直面する可能性がある。 経済運営の自由を確保するためには、基軸通貨を確立し、通貨間の競争を導入することが重要である。 したがって、アジアは欧州の経験に学び、アジアの経済運営の自由を確保するための対策を検討する必要があると筆者は考える。 この作業にどれくらいの時間がかかるかわかりませんが、アジアの友人たちがこの問題を共同で検討できることを願っています。

今週の自動売買収支

皆様、こんにちは。6/20〜24日の自動売買による確定損益は+¥22404でした(^^) 思えば私がFXデビューしたのが2007年6月。。当時は円キャリートレードという言葉が流行り、その言葉に釣られた20代半ばの私は飛びつき参加したのが運の尽き・・。そこからは見るも無惨な・・リーマンショックへの道のり・・。当時の私には200万という超大金を失い、1年ほど市場から退場しました。そして、1年後また資金を貯めて50万を原資に裁量トレードを試してみるも、負けてばかり(T . T) そしてしばらく時間が経って辿り着いたのが今度は・・今や・・スーパー無惨なトルコリラ・・。当時32円だったタイミングでスワップ運用しようと思い・・まあ当然14円になったタイミングで損切りしました。 その損失400万円・・(T .…

View On WordPress

投資家にリスク回避性向が強まる時に生じる円買いの前提となる、リスクオンや平時における「円売り」が現在減少しています。 円キャリートレードがなくなれば、その巻き戻しとしての円買いも発生しないため、有事でも円が買われません。 この円キャリー取引が実施されなくなっている原因は、佐々木氏によれば以下の３つです。 海外勢は今の円は実質ベースで歴史的な安値水準にあるとみている 日本以外も低金利政策を実施しており、高金利通貨がなくなり、キャリートレードが行われなくなっている 円よりユーロの方が低金利であり、ユーロを売る投資家が増えている 海外投資家勢が現在の円が歴史的な割安水準とみなしているというのは、ビッグマック指数なのか金利差なのか国力なのか、何を根拠にそうみなしているのかの記述がなかったのでわからないのですが、金融の最前線にいる氏の意見としてそういうもののようです。 高金利通貨がなくなっているというのは、そうでしょうね。FXのドルやポンドやオーストラリアドルのスワップポイントも前よりだいぶ低くなっています。トルコリラはまだ高いのかもしれませんが、危なっかしくて買えません。 なお、このような原因は構造的なものであるから、2020年のドル円相場も狭いレンジ相場となる可能性が高いであろうということです。

円はもはや「安全通貨」ではない？リスク回避の円買いが起きにくくなっている理由・キャリートレードの縮小 | 東大法学部卒サラリーマンの高等遊民夢見録

TradersTrust(トレーダーズトラスト, TTCM)が、BCH/JPYの仮想通貨CFDを追加！

2021年5月24日月曜日から、TradersTrust(トレーダーズトラスト, TTCM)が、BCH/JPY（ビットコインキャッシュvs日本円）の仮想通貨CFDの提供を開始します。 新しい仮想通貨ペアBCH/JPYは、仮想通貨CFDの取引商品への最新の追加となります。 日本で人気のあるブローカーTradersTrust(トレーダーズトラスト)で、世界で最も取引されている法定通貨の1つである日本円（JPY）と、仮想通貨トップ10の1つで最大のビットコインフォークであるビットコインキャッシュ（BCH）を取引できるようになります。 この記事では、TradersTrust(トレーダーズトラスト)が提供を開始する仮想通貨ペア「BCH/JPY」について詳しく解説します。

仮想通貨ペアBCH/JPYを理解しよう

仮想通貨ペアBCH/JPYの詳細

取引毎の手数料・クラシック口座 $0 ・プロ口座 $0 ・VIP 口座 $0取引時間・週7日24時間年中無休 ・サーバー時間 GMT+2 スワップ（ロング）-15スワップ（ショート）-15マージン 要件 20%最小取引サイズ0.01 最大取引サイズ50契約サイズ（通貨）250レバレッジ最大1:5スワップ三倍付与日金曜日

定期システムメンテナンスの為、GMT時間、金曜日午後22:00〜土曜日午前 11:00（日本時間、土曜日午前07:00〜午後20:00）までの間、価格フィードの配信並びにお取引に際し接続が不安定となる場合があります。

ビットコインキャッシュとは?

ビットコインキャッシュは、ビットコインのスプリットまたはハードフォークから2017年に作成された仮想通貨です。 ビットコインキャッシュには、独自のブロックチェーンと仕様があり、ビットコインとは1つの重要な側面が異なります。 つまり、検証プロセスを高速化するためにブロックサイズが大きくなっています。 ビットコインキャッシュは、ビットコインネットワークよりも速く、1秒あたりより多くの取引を処理することができます。 従って、短時間で取引・決済できて、さらに、取引手数料が低くなります。

ビットコインキャッシュの価格に影響する要因

・需要と供給 ビットコインキャッシュの需要が供給を超えると、ビットコインキャッシュの価格は上昇します。 ビットコインキャッシュの作成の背後にある考え方は、ビットコインの非効率性と拡張性の欠如に対処することでした。 従って、ビットコインの効率と将来に対する懸念により、BCHの需要が高まり、価格が上昇する可能性があります。 ・投資家の意識 ビットコインキャッシュに対する意識の高まりは、アルトコインの需要を高める可能性があります。 英国のFCA（Financial Conduct Authority）による2020年の調査によると、参加者の20％がビットコインキャッシュについて聞いたことがあるそうです。これは、仮想通貨というデジタル資産が最も有名なアルトコインの1つであることを証明しています。 BCHに対する一般の認識が高いことは、投資家がBCHを取引する可能性が高いことを示唆しています。 ・Crypto Whales 「Crypto Whales」という用語は、大量の仮想通貨を保有する個人または団体を指します。 これらの保有者は、資産の動きから利益を得るために、人為的なボラティリティを引き起こし、価格を増減させる可能性があります。 ・実世界における応募・マイニング ビットコインキャッシュがより確立され、広く受け入れられる支払い方法になると、実世界における応募・マイニングは、増加します。 従ってそれに対する需要が高まり、価格も上昇します。

日本円

日本円は日本の法定通貨であり、名目GDPで3番目に大きな流通通貨です。 これは、米ドルとユーロに次ぐ外国為替市場で最も取引されている通貨の1つであり、米ドル、ユーロ、英国ポンドなどの他の通貨と並んで準備通貨でもあります。

日本円の価格に影響を与える要因とは？

日本円の価格は、FX市場全体でほとんどの通貨を動かすのと同じ一連の要因によって動かされます。 その要因には、経済データの発表、中央銀行の発表、自然災害、地政学的イベント、および政府の政策が含まれます。 ただし、投資家が日本円を取引する際に知るべき以下の3つの要素もあります。 短観調査 短観調査は、日本中央銀行が発行する経済報告書であり、影響力が大きいと考えられる、または資本の最低額が指定されている数千の日本企業を対象としています。 企業は調査に参加し、事業所とその業界の現在の傾向と状況について回答します。 また、次の四半期および年に予想される事業活動を提示するよう求められます。 短観調査は、日本の国内総生産（GDP）データの前に発表され、レポートの重要な指標と見なされています。 キャリートレード 日本銀行の低金利は、投資家が債券金利が高い他の国から通貨を買うために円を借りることが魅力となっています。 日本の低金利と相まって、世界的なマイナス金利への低圧力は円を弱め、投資家は他の資産を優先して円ポジションを清算するように動機付けられます。 日本銀行の為替介入 日本銀行は、通貨価値を低く抑え、世界的な輸出競争力を維持するために円を売り続けてきました。 新型コロナウイルスによる大量の銀行券の発行により、ますます円の価値が下がり、インフレが続くと思われます。 source https://kaigai-invest.blog.jp/traderstrust/add-bitcoincash-jpy

ドル円の大暴落…正月に続き、GW10連休も!? 日本人の長期休暇が狙われる ドル円の大暴落…正月に続き、GW10連休も!? 日本人の長期休暇が狙われる 　今年の円相場は波乱の予感が漂う。1月3日早朝にドル円が3.5円も暴落し、多くの個人投資家が損失を抱える事態に。SNSには「生きる希望がない」「老後の資金が…」という投資家の悲痛な声で溢れ返えった。だがこれで終わりではない。今年の10連休のGWに、再び日本の個人投資家が狙われるというのだ。 ◆瞬間的暴落・フラッシュクラッ シュは10連休中に起こる！ 　のどかな正月休みの早朝。為替相場の急変で、個人投資家たちは阿鼻叫喚の地獄へ突き落とされた。 「箱根駅伝を走る母校を応援するため早起きしたんです。こたつに入って『そういえばドル円はどうなってたかなぁ〜』とスマホを取り出してみたら、一瞬なにか見間違ったかなと思ったんです。でも見間違うワケもない。とんでもないドル円の下げっぷり。もう頭の中は真っ白ですよ。正月気分が一気に吹き飛びました」 　そう語るのは、九州の実家に妻と子供を連れ里帰りをしていた山下巧さん（仮名・45歳）。個人投資家として長いキャリアを持っていたが、年始の暴落はとても予想できなかったという。 「年末に確認したときは110円台。だからすっかり油断してました。スマホの下がり続けるチャートを見て、ヤバイこのままでは証拠金が足りずに強制ロスカットされると思ったんですが、メインの銀行は休みでネット振り込みはできない。 　とっさに現金をかき集め、最寄りのATMのあるコンビニまで車を走らせたのにド田舎のため20分はかかる。今から冷静に考えれば間に合うはずもなかったのですけどね」 　結局、努力も虚しく山下さんのスマホにロスカットの通知メールが届く。この間わずか数十分に満たない出来事だった。 「落ち着いて口座を確認したら、900万円以上あった残高は70万円まで減っていました。一瞬で800万円以上が吹き飛んだんです。FXで儲かっていたので親戚の子供にお年玉を奮発し8万円ほど配ってたんですけどね……」 　お年玉の100倍以上をふんだくられた山下さん。どうやら散々な年明けとなったようだ。 ◆ミセスワタナベ狩りは何度も繰り返されてきた 　投資にリスクはつきものだが、今回のフラッシュクラッシュ（瞬間暴落。わずかな時間で株価や通貨が暴落すること）は、海外のヘッジファンドが日本の個人投資家を狙い撃ちにした可能性があると指摘する金融関係者は少なくない。日本の個人投資家は、海外の投資家からミセスワタナベと呼ばれ、カモにされている現実がある。元シティバンクの為替部門チーフトレーダーであり、海外の著名投資家とのつながりも深い西原宏一氏は、今回の大暴落の舞台裏について、こう語る。 「典型的なミセスワタナベ狩りです。日銀のゼロ金利政策が続いているので、個人投資家にできる目ぼしい投資は、株以外では日本円で外貨を買うことぐらい。高金利の外貨を買い、金利差で利益が入ってくるキャリートレードという手法を好みます。 そこを狙われ、過去にはNZドル、南アフリカランド、トルコリラの暴落で被害が発生しています。今回もそれと似たケースです」 　つまり日銀のゼロ金利が続く限り、ミセスワタナベは海外ヘッジファンドに狙われ続ける悲しい宿命を背負っているのだ。 「金利が高いのは主に新興国通貨なので、これまでのミセスワタナベ狩りは新興国通貨を狙ってきました。今回のように米ドルを海外のヘッジファンドが狙うのは珍しいのですが、アメリカは政策金利が2.5％まで上昇。日本円からすれば高金利ですし、レバレッジをかければ利益も十分に大きくなるので、日本人投資家からの人気は高かったのです」 　だが、いくらヘッジファンドが狙ったからといって、そう簡単に主要通貨のドル円の相場を崩せるのだろうか。 1 2 次へ Source: ネットで副業生活！いつでもどこでも

2019年を振り返る：自身にとってどんな年だったのか？

こんばんは、kanatoです。

2019年ももう終わりですね。そろそろ紅白歌合戦が始まる頃でしょうか。

さて、皆様にとって2019年はどんな年だったのでしょうか？こんな時じゃないと振り返りなんてしないので、個人的な1年の振り返りをしておきたいと思います。

2019年の投資関係の振り返り

投資関係でいうと、年初はいきなりフラッシュクラッシュから始まったのではないでしょうか？これで損失を被った方も多くいらっしゃったのではないかと思います。特にスワップ狙いのキャリートレードをされていた方にはつらい年始になったのではないかと思います。私自身はポジションがあまり大きくなかったことから大きな影響は受けなかったのですが、かなり怖い思いをしました。

そのあとも株式相場ではサンバイオ・ショックがあり、マザーズ市場で時価総額首位を走っていたサンバイオの株価が最高値12000円付近から3000円付近までと、お…

View On WordPress

［ロンドン１８日ロイター］ - 今年に入って資産価格のボラティリティが急低下したため、投資家の間でいわゆるキャリートレードが人気の取引の１つになっている。この流れはそう簡単に途切れないというのが大方の見方だ。キャリートレードは、低金利通貨で資金を調達し、新興国市場などの高利回り資産に投資する手法。成果を発揮するためには、潤沢な流動性や世界経済の落ち着いた状況のほか、何よりも通貨のボラティリティがほぼゼロになっていることが必要だ。そして足元では、 全文 ロイター 03月21日 08時36分

為替への影響が株価にも波及する？キャリートレードとは https://xn--u9j460nu9a58aw75c.com/beginners/what-is-carrytrade/

お金（金融、財務、経済）のブログ プログラム（実践リファレンス）のブログ Lifeーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー米ドル/円 固定相場制　３６０円(-15/8/971)変動相場制　円高　最高79円７５銭(1995)プラザ合意　ドル高是正（22/9/1985）アジア通貨危機　円安(1９９７~1998) リーマン・ショック　円安(15/9/2008) FFレート（政策金利）　利上げ　通貨　上昇利下げ　通貨　下落米国同時多発テロ　0.50% 利下げ*2+地価上昇を抑えるため利上げ　５弱http://www5.cao.go.jp/keizai3/kaigai/2001/1010kaigai/main.html 米国FRBの動向各種経済指標 ーーーーーーーーーユーロ（ドイツ、ECBフランクフルト、ドイツ経済指標）ギリシャ経済危機 英ポンド（資源国、先進国でもある　原油価格と正の相関）ブレア政権２期目米国との金利差　拡大リーマン・ショック値動きが似やすいが、ユーロよりボラリティ（価格変動）が大きい、流通量が少ないため米ドル、ユーロ、円　超低金利ーーーーーーーーー豪ドルとNZドル政府・国債市場の存続を表明、国別輸出先で中国首位に、リーマンショック経常収支約７年振りに黒字化、利上げ実施、リーマンショック中国アジアへの資源輸出国農作物の生産干ばつなどより　為替レートに影響　豪ドルNZドル　ボラリティが小さい豪ドルよりリーマンショック後　NZドル＞豪ドル　金利国内景気が悪いと金利が下げられる値動きが似やすい、高金利通貨ーーーーーーーーースイスフラン有事のスイスフラン　リスク回避通貨ユーロ/円　ポンド/円相場と似た動き米国同時多発テロ発生事実上のゼロ金利制作発動リーマン・ショック政策金利は日本同様に低い、キャリートレード（金利の低い通貨（フラン、円）から金利の高い通貨を買って、金利差で利益を上げる運用法）、ハードカレンシー（国際決済通貨、自国の通貨が不安な国での決済手段、暗号通貨ビットコイン）値動きはユーロと似ているカナダドルカナダ、ドル対ドルで急落円、資源国通貨に対し下落原油、ウラン、金などの天然資源２０００年からの原油価格高騰とカナダドルの価格は上昇原油、金　強気とカナダドル　買正の相関カナダ・ドル高　カナダ輸出国　経済的にはマイナス要因（日本と同様　円高　輸出国　経済マイナス）輸出先は米国オーストラリアなどの資源国通貨よりスワップポイントは低い（スワップポイント　支払い、高金利通貨で低金利通貨を買う　受け取る、低金利通貨で高金利通貨を買う）英ポンドと似ているリーマン・ショック資源高で好調　コモディティの動向を受けやすいーーーーーーーーー南アフリカランド高金利ダイアモンド、金（鉱物資源）新興国インフレ率が高い、アパルトヘイト（社会問題）、リスク流動性が低い（NZドルと似ている　高金利　流動性低　英国連邦） 香港ドル人民元に近い為替レートは米ドルとのペック制（中国の人民元と同じように、米ドルに対して一定の範囲内で収まるように管理　１米ドル＝７・７５〜７・８５香港ドル　対円＝１０〜１２円　香港金融管理局が通貨管理）ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー英国連邦カナダ　豪、NZ　南アフリカランド　香港 先進国通貨新興国通貨高金利通貨　資源国通貨　オーストラリア、南アフリカ、カナダ ウェリントンシドニー東京香港・シンガポールフランクフルトロンドンニューヨーク 主要国の政策金利米国ユーロイギリス日本オーストラリアスイスカナダニュージーランド南アフリカノルウェー香港スウェーデンポーランド NYダウ平均平均価格の動きNYダウ工業株３０種平均株価と密接な関係にある、米国の株価がねあがりすれば米ドルも買われ、値下がりすれば売られる 外国為替市場対米ドル米国の株価が下がれば、米ドル以外の通貨に対して米ドル安となる傾向が強い 米国長期金利の動き米国債（１０年もの）の利回り債券価格の指標となる金利金利が上昇すると通貨も高くなり、下がると低くなる原則金利があがれば債券価格は下がる、金利が下がれば債券価格は上がる 商品価格の動き原油、金米ドルが安くなると商品価格が上がる傾向にある原油、金属、食料米ドルで商品を買うので、米ドルが安くなると商品価格が上がる傾向があるリスク順商品＞株式＞為替＞債権（金利）好景気ー　　　　　　ー不景気土地や株式の価格が下がるときは、投資資金はリスクの低い商品（債権などの確定利回り）に向かう 米ドルユーロ 英国ポンド日本円 NFP（非農業部門雇用者数）同時に失業率信頼性高い毎月第一金曜日の２２：３０分（21：30　サマータイム） ISM製造業系景況数50以上/以下　景気拡大/後退景気短観の先行指標翌月第一営業日　0：00 ifo景気指数信頼性高い翌月の中旬以降 ZWE景況感指数ifoの先行指標info景気指数の1週間前 HICP前年比で中長期的に２％以内に抑えることが政策目標（英国のインフレターゲット2%）消費者物価指数から医療費、持ち家コストなどを引いたものでEU圏での統一インフレ指標毎月中旬に前月分のデータ 日銀短観信頼性高い 4,7,10上旬、１２月中旬 鉱工業生産指数工業、生産動向、サービス業の景況、個人消費毎月末、前月速報値その２週間後、確定値 物価、景気、雇用、金利ーーーーーーーーー市場の予測の数値、（＞）絶対的な数値金利、景気、物価、貿易金利銀行預金国債金利国債の金利が上がる→（外国人が）日本の国債買→円買（円高）インフレ率が高い、貨幣価値が下がり気味、高金利→売（カントリーリスクが高いため）（金利が下がる→日本の国債売→円売（円安）） 景気GDP国内総生産景況感調査（米国　ISM製造業景気指数　ISM日本　日銀短観　日本銀行ドイツ　ifo指数　ifo経済研究所英国　CIPS製造業指数　CIPS）経済活動が活発（内需）→円が使われる→円買（円高） 物価が高い→通貨　売（他国で消費、買い物をするひとが増えて、他国通貨　買が増える）CPI（消費者物価指数）PPI（生鮮者物価指数）物価上昇→外国景気好調→自国通貨　売（通貨安）貿易貿易黒字　通貨　高（貿易益より外貨が増え、自国通貨が減少する、自国で使うためには自国通貨を買うため、通貨高）貿易黒字→外貨獲得→円　買(円高) ーーーーーーーーーーーーーーーーーー米国FRB議長財務長官ユーロECB関係者日本財務大臣日銀総裁豪州NZRBA関係者RBNZ関係者 用心の発言、テロ、災害→為替レート　変動イラク戦争NZクライストチャーチ地震 FOMC（連邦公開市場委員会）米国中央銀行＝連邦準備制度理事会（FRB）が、通年8回（基本　6週間ごと　火曜日）が、政策金利（FFレート）を決定する開催3週間後、議事録公開サプライズ＝市場の予測（経済アナリストの予測）と違う→為替　変動声明文、声明文の方向性から今後の金融政策（市場の予測）を探る）→利上げ、利下げの発表は、既に織り込み済み「価格に反映されている」 NFP（非農業部門雇用者数）米国の景気の動向→ドル売/買日本時間毎月、第一金曜日、午後10時半（午後９時半　サマータイム）前月の数値が変更されることもある PPI（生産者物価指数・総合指数・コア指数）1982の米国内の製造価格を100とする対象の月の翌月　第二週原則物価上昇→景気拡大→利上げ（調整）→米ドル買→ドル高円安 貿易収支米国貿易収支の赤字拡大→米ドル安、縮小→ドル高 米国FRB議長、財務長官ECB（欧州中央銀行）BOE（英国中央銀行）日銀総裁 テロ・紛争・災害 中国のGDP成長率資源国通貨（豪ドル）、資源消費消費国中国のGDP成長率 各国中央銀行が定める政策金利金利水準高→通貨強気米国のNFP（非農業部門雇用者数）米国の量的緩和解除改善→利上げの可能性中国の実質GDP成長率中国景気後退→国、通貨（豪、世界経済）ーーーーーーーーー ーーーーーーーーー先行指標製造・生産　改善FRB量的緩和　解除（金融政策の変更）本格的回復ーーーー遅行指標NFP　改善（個人消費に大きな影響を与える）利上げ米ドル　強いーーーーーーーーー時間的取引量が多い時間帯午後８時〜深夜１時（日本時間）フランクフルト・ロンドン指標が始まり、ユーロ圏や米国の経済指標が発表多い、ロンドン市場の午後とニューヨーク市場の午前が重なる時間帯季節的外国為替変動海外資金を自国通貨に戻すため、自国通貨買いの注文が増える年末　米ドル　ユーロ（米ドルユーロ　高）２〜３月　日本　決算　（円　高） 金曜日にニューヨーク市場が開いて（ニューヨーク、ロンドン、フランクフルト、香港シンガポール、東京、シドニー、ウェリントン）月曜日にウェリントン市場が終わる ーーーーーーーーーーーーーーーーーー同時銭（寄引同時線）　転換点下影陽線　下ひげ　上昇シグナル、売る力が弱い上影陽線　上ひげ　　　　　　　買う力が弱い下影陰線　下ひげ　下降シグナル、買う力が弱い上影陰線　上ひげ　　　　　　　売る力が弱い 損小利大（利早めに、損じっくりでは利益は上がらない）✗塩漬け、難平○損切りーーーーーーーーーーーーーーーーーー円安/円高海外からの輸入が増える/日本の輸出が増える日本の景気が悪い/日本の景気が良い日本の金利が低い/日本の金利が高い政治が不安/政治が安定ーーーーーーーーーーーーーーーーーー

シドニー外為・債券市場＝豪ドル、1週間ぶり安値で推移 米医療保険改革にらみロイタートランプ米大統領が医療保険制度改革（オバマケア）代替法案を可決させることができるかどうかの見極めが続く中、投資家はキャリートレードの解消を進めた。 市場では、トランプ政権が看板政策の一つであるオバマケア代替法案を成立させることができなかった場合、財政刺激 ...

http://news.google.com/news/url?sa=t&fd=R&ct2=us&usg=AFQjCNHUQJzXDhAEDycvYiadHrRRyMbIAw&clid=c3a7d30bb8a4878e06b80cf16b898331&ei=5LfYWNjZHo7F3gHexLO4Cg&url=http://jp.reuters.com/article/%25E3%2582%25B7%25E3%2583%2589%25E3%2583%258B%25E3%2583%25BC%25E5%25A4%2596%25E7%2582%25BA%25E3%2583%25BB%25E5%2582%25B5%25E5%2588%25B8%25E5%25B8%2582%25E5%25A0%25B4%25EF%25BC%259D%25E8%25B1%25AA%25E3%2583%2589%25E3%2583%25AB-1%25E9%2580%25B1%25E9%2596%2593%25E3%2581%25B6%25E3%2582%258A%25E5%25AE%2589%25E5%2580%25A4%25E3%2581%25A7%25E6%258E%25A8%25E7%25A7%25BB%25E3%2580%2580%25E7%25B1%25B3%25E5%258C%25BB%25E7%2599%2582%25E4%25BF%259D%25E9%2599%25BA%25E6%2594%25B9%25E9%259D%25A9%25E3%2581%25AB%25E3%2582%2589%25E3%2581%25BF-idJPL3N1H01Q3

南アフリカランドがまだまだ絶好調を維持

南アフリカランドが絶好調ですね。USDZARが13ランドの壁を破ってからまた上昇が加速している感じですね。正直なんでここまで順調に長期にわたって戻っているのか不思議なところもあって、売られすぎの反動であればもう少し短期間で終わるはずですが、上昇トレンドはもう一年以上続いています。一旦13ランド辺りを抵抗線にして停滞する場面がありましたが、このレンジも無事に通過して今現在12.47ランドですね。でもこういう値動きは取りやすいです。

http://useusd.com/zar-has-never-been-better/

http://useusd.com/buy-emerging-currencies/

USDZAR日足

好調な理由はあくまでも推測ですが、キャリートレードで高金利通貨を考えた場合、トルコリラは危険だし消去法的に南アフリカランドがより魅力的に見えるのと、現在政策金利はもう一年…

View On WordPress

円キャリートレードにとって重要なのは為替相場の安定、すなわち低ボラティリティーと多少の円高にも持ちこたえるだけのバッファーをもたらす金利差だ。 例えば、円キャリー取引が活発化した２００５年から２００７年７月までを振り返ると、３カ月物ＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）でみた日米金利差は平均して約４．３％、ボラティリティーが８．０％（いずれも年率）だった。対する足元の日米金利差はわずか１．３％程度にとどまり、ボラティリティーは相次ぐ地政学リスクの台頭もあり、平均すると年初来、おおむね１０％程度で推移してきた。リスクに中立な投資家が、ドル円の今後の値動きは正規分布に従うとの前提で判断するなら、確率論でみてとても勝ち目はない。 加えて、不穏な朝鮮半島情勢や迷走ぶりが目立つトランプ米大統領の今後の政権運営など相場の波乱要因も数多く見込まれる。もちろん、こうした環境下でも先述の通り、円ショートは造成されるとみられるが、これは金利差でのリターンが見込めない分、もっぱら為替差益を狙ったものとなりがちだ。このため、少しでも予想に反して���円高となった場合、円の買い戻しを誘発しやすいと考えられる。

コラム：円キャリー取引に「勝ち目」はあるか＝内田稔氏 | ロイター

【SCT】スワップキャリートレードの状況について（2019.12.26）

こんばんは、kanatoです。

今年の出勤は本日で終わりました。明日からお休みです。いろいろと家のことをやらないと！ですね。

今回はスワップキャリートレードの状況をご紹介したいと思います。

スワップキャリートレードの状況

現在、3つの口座でそれぞれMXNJPY、TRYJPY、ZARJPYのキャリートレードを実施しています。

少し前に始めました！のご紹介からMXNJPYを1ロット、TRYJPYを5000通貨単位買い増しています。

FX業者 通貨ペア 資金 現在のポジション ヒロセ通商 MXNJPY ¥100,000 2ロット（20000通貨単位） マネーパートナーズ TRYJPY ¥100,000 10000通貨単位（nano口座） SBI FXトレード ZARJPY ¥100,000 5000通貨単位 MXNJPY（ヒロセ通商）

現在はポジション損益もプラスになっ…

View On WordPress