Last Seen Blogs
nosunosmundos
amor en raro orar en roma
emptiiskies
art blog??
sweetheaert
bada bing
automaticcheesecakecolor
Untitled
coaching23
Untitled
Text
لوریج چیست؟
1) لوریج چیست ؟
در بازار های مالی از جمله بازار فارکس بروکر یا همان کارگذار ابزاری به نام اهرم یا لوریج در اختیار معامله گران خرد قرار میدهد که بتوانند سود بیشتری نسبت به موجودی حسابشان بدست آورند در ابتدای افتتاح حساب در بروکر حساب شما دارای لوریج بین 100الی400 میشود که در برخی بروکر ها به انتخاب خود ما انجام میشود .
مثلا اگر حساب ما لوریج 1:100 داشته باشد ما میتوانیم با موجودی حساب 100 دلار وارد معامله 10000 دلاری شویم .
اگه اطلاعاتی درباره بازار فارکس نداری میتونی در دوره های آموزشی فارکس تبریز فایننس شرکت کنی.
2) چگونه از لوریج استفاده کنیم ؟
حداقل معامله ای که ما میتوانیم در فارکس انجام دهیم 1000دلار است که به اصتلاح 0.01 لات گفته میشود ولی آیا کسی که موجودی حسابش از 1000دلار کمتر باشد نمیتواند معامله کند ؟ در بند اول شما با مفهوم Leverage آشنا شدید حال برای مثال اگر حساب شخصی با لوریج 1:100 باز شود حداقل موجودی که شما نیاز دارید تا معامله 0.01 لاتی باز کنید 10 دلار است برای درک بهتر این مطلب به رابطه زیر نگاه کنید :
اما اگر از Leverage به درستی استفاده نشود میتواند خطرات زیادی برای سرمایه ما ایجاد کند .
راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام تبریز فایننس عضو شوید.
3) Leverage چند مناسب است؟
بعد از اینکه با مفهوم لوریج آشنا شدید باید به این مطلب بپردازیم که چگونه از آن استفاده درست را انجام دهیم ،استفاده درست به این معناست که ما مدیریت سرمایه را خوب یاد بگیریم و در معاملات خود رعایت کنیم ،برای یادگیری قوانین مدیریت سرمایه میتوانید در دوره های آموزشی تبریز فایننس شرکت کنید .
ما هرچقدر هم از تحلیل خود مطمئن باشیم نباید از چهارچوب معاملاتی خود خارج شویم ،برای کسانی که مبتدی هستند پیشنهاد میشود که از کمترین مقدار لوریج استفاده کنند
https://tabrizfinance.com/
0 notes
Text
خساپا
ماهیت شرکت :
خودروسازی سایپا با نماد خساپا در حوزه تولید و فروش خودرو و لوازم و قطعات خودرو مشغول به فعالیت است . همچنین انجام عملیات صنعتی ، سرمایه گزاری ، بازرگانی و خدماتی از فعالیت های این شرکت می باشد . این شرکت در سال 1374 با نماد خساپا وارد بازار بورس اوراق بهادار شد و امروزه سهم این نماد در بازار دوم بورس مورد معامله قرار میگیرد. در سال 1387 حدود 51% از سهام شرکت سایپا به بورس واگزار گردید.
بیشتر تولیدات شرکت مربوط به تولید خودروهای پراید و تیبا میباشد که 96% حجم تولیدات شرکت را تشکیل میدهد. این شرکت در سال 1398 مجموعا 387،324 دستگاه خودرو به فروش رسانده که بیشترین فروش ریالی شرکت مربوط به فروش پراید بوده است .
میزان مالکیت سایپا در شرکت های بورسی :
بررسی صورت های مالی شرکت :
زیان نا خالص این شرکت طی 9 ماهه او ل امسال بالغ بر ( 6،725،531 ) میلیون ریال بوده که نسبت به مدت مشابه سال قبل ( 5،261،101 ) 28% افزایش داشته است .
هم چنین زیان خالص شرکت نسبت به مدت مشابه پارسال 18% افزایش داشته است .
این شرکت به ازای هر سهم ( 197 ) ریال زیان حاصل نموده است که نسبت به مدت مشابه پارسال 19% افزایش داشته است .
این شرکت از بابت فروش محصولات داخلی خود در دوره 9 ماهه امسال نسبت به مدت مشابه پارسال ( 7،182،901 ) میلیون ریال زیان حاصل نموده است
هم چنین سود این شرکت از بابت فروش صادراتی محصولات خود در مدت 9 ماهه امسال بالغ بر ( 457،370 ) میلیون ریال بوده است
این شرکت برای دوره 3 ماهه منتهی به 30/12/1399 مبلغ ( 43،379،384 ) میلیون ریال فروش محصولات خود را پیش بینی نموده است .
نتیجه گیری :
شرکت سایپا یک شرکت با توانایی بالا در عرصه تولید خودرو کشور است
این شرکت از نظر بنیادی زیان ده است و تایید نمیشود
سرمایه گزاران این شرکت باید حد ریسک زیادی را از لحاظ بنیادی پذیرا باشند
قیمت به روند سوداوری این شرکت وابستگی خاصی ندارد ، ممکن است شرکت گزارش نزولی و زیان ده اعلام کند ولی قیمت این سهم افزایش یابد
بیشترین تاثییر روی قیمت تحلیل تکنیکال بوده که عرضه و تقاضا به روند سهم کمک کرده است .
https://tabrizfinance.com/
0 notes
Link
0 notes
Text
شپنا
مقدمه
این تحلیل بر اساس صورت های مالی منتشر شده شرکت در سامانه کدال بدست آمده است
مطالب مربوط:
دلیل روند صعودی بسیاری از نماد ها در بورس تهران چه بود ؟
خساپا
ونوین : افزایش سرمایه چند نماد بورسی به تأیید اولی رسید
معرفی و تاریخجه شرکت شپنا
پالایشگاه اصفهان یکی از بزرگ‌ترین پالایشگاه‌های ایران است و به‌عنوان اولین پالایشگاه کشور ازنظر تنوع تولید فرآورده‌های نفتی است .
طراحی اولیه و ساخت این پالایشگاه با مشارکت دو شرکت مشترک آمریکایی و آلمانی به نام فلور و تیسن در فاصله سالهای ۵۴ تا ۵۷ انجام‌گرفته و قبل از پیروزی انقلاب شکوهمند اسلامی ۹۰ درصد کارهای ساختمانی آن پایان‌یافته بود؛ بلافاصله پس از انقلاب با تلاش کارشناسان و کارکنان داخلی، پالایشگاه تکمیل و بدون حضور هیچ نیروی خارجی در بهمن‌ماه سال ۵۸ راه‌اندازی شد . این واحد صنعتی در سال ۱۳۷۰ با عنوان شرکت پالایش نفت اصفهان (سهامـی خاص) در اداره ثبت شرکت‌ها و مؤسسات غیرتجاری تهران به ثبت انجامید.
خوراک پالایشگاه، نفت خام مارون اهواز است که توسط لوله‌های ۳۲ و ۳۶ اینچی به طول ۴۳۰ کیلومتر پس از گذشتن از هفت تلمبه‌خانه مارون، رامهرمز، باغ ملک، ایذه، دهدز، گندمکار و اصفهان وارد پالایشگاه شده و در مخازن مربوطه تصفیه می شود.
شرکت پالایش نفت اصفهان در کنار پالایش نفت خام و تولید فرآورده‌های نفتی تأمین خوراک صنایع پایین‌دستی (شرکت‌های پتروشیمی اصفهان، پتروشیمی اراک، نفت سپاهان، پالایش نفت جی و صنایع شیمیایی ایران) بر عهده دارد و هم‌اکنون حدود ۲۳% از فرآورده‌های نفتی موردنیاز کشور را تولید می کند .
ایـن مجتمع بزرگ پالایـشی متشکل از دو پالایـشگاه تقریباً مشابه بوده که اصلی‌ترین واحدهای عملیـاتی آن عبارت‌اند از :
واحدهای تقطیـر، واحدهای تولیـد گاز مایـع، واحدهای کاهش گرانروی، واحدهای تبدیـل کاتالیـستی، واحد تولیـد هیـدروژن، واحدهای آیزوماکس، مجتمع بنزین سازی، واحد حلال‌های ویژه، واحد آب و برق و بخار، واحدهای آمین، بازیابی گوگرد
شرکت پالایش نفت اصفهان که در منطقه‌ای با مساحت کل ۳۴۰ هکتار و دارا بودن فضای سبز به مساحت ۱۱۴/۵ هکتار، در شمال غربی اصفهان است، در طی سال‌ها شاهد پیشرفت‌های بسیاری بوده، به طوری‌که از سالهای آغازین دهه ۶۰، ظرفیت پالایش نفت خام این شرکت با افزایش ۸۵ درصدی نسبت به ظرفیت طراحی آن از ۲۰۰ هزار بشکه در روزبه بیش از ۳۷۵ هزار بشکه افزایش‌یافته است
در سال ۱۳۸۱ واحد روغن‌سازی این شرکت با عنوان (شرکت نفت سپاهان) و در سال ۱۳۸۲ واحد قیرسازی شرکت با عنوان شرکت پالایش نفت جی به بخش خصوصی تحمیل شده است .
شرکت پالایش نفت اصفهان در سال ۱۳۸۶ با داشتن سودآوری و بهره‌وری بیشتر نسبت به دیگر شرکت‌های پالایشی، به‌عنوان یکی از مراکز نفتی پیشگام در مجموعه صنعت عظیم نفت کشور، مشمول اصل ۴۴ قانون اساسی قرار گرفت و باعرضه سهام آن در بازار بورس، با نماد شپنا به بخش خصوصی واگذار شد
این شرکت در سایه عنایت به منویات مقام معظم رهبری در پیشبرد اقتصاد مقاومتی، با توجه به تحریم‌های ظالمانه استکبار جهانی، با کمک متخصصان داخلی، پیچیده‌ترین کاتالیست پالایشی دنیا مربوط به واحدهای بنزین سازی را (که تا قبل از این، تولید آن تنها در انحصار دو شرکت بزرگ آمریکایی و فرانسوی بود) تولید نموده و از سال ۱۳۹۴ با راه‌اندازی و بهره‌برداری کامل از مجتمع بنزین سازی و تولید متوسط روزانه ۱۲ میلیون لیتر بنزین یورو ۵ سهم بسزایی در کاهش آلودگی شهر اصفهان و کشور ایفا کرد.
این شرکت همچنین روزانه حدود ۴ میلیون لیتر گازوئیل یورو ۴و ۵ تولید میکند و با بهره‌برداری از واحد تصفیه گازوئیل که در سال ۱۴۰۰ محقق میشود تمام ۲۰ میلیون لیتر گازوئیل تولیدی این شرکت، یورو ۵ خواهد شد
شرکت پالایش نفت اصفهان در سال ۱۳۹۹ در مزایده فروش ۲۳ درصد سهام پتروشیمی اصفهان، حضور یافت و برنده شد. این شرکت با ورود به عرصه سهام‌داری صنایع هم‌جوار ازجمله پتروشیمی، علاوه بر پیگیری استراتژی مدیریت و توسعه زنجیره ارزش و تحقق هدف استراتژیک افزایش درآمد غیرعملیاتی، با حضور مؤثر و تخصصی در تصمیم گیری های مجموعه های یادشده، گام بلندی در تحقق هدف ملی جهش تولید و اعتلای ایران اسلامی برداشته است
شرکت پالایش نفت صفهان ، به‌منظور احقاق اهداف سازمانی و مدیریتی درج شده در خط‌مشی شرکت هم‌زمان با اجرای طرح عظیم و راهبردی بهبود فرآیند و بهینه‌سازی پالایشگاه اصفهان با توجه به اهداف زیست‌محیطی، افزایش کمی و کیفی محصولات و فرآورده‌ها و سودآوری شرکت، سیستم‌های مدیریت کیفیت، زیست‌محیطی، ایمنی و بهداشت حرفه‌ای را بر اساس آخرین ویرایش استانداردهای ISO/TS 29001، ISO 9001، ISO 14001، -OHSAS 18001، HSE-MS استقرار کرده و تحت سیستم مدیریت یکپارچه اجرا می‌نماید. همچنین موفق به دریافت گواهینامه استاندارد مدیریت انرژی ۵۰۰۰۱ شده است.
تولیدات شرکت شپنا
بنزین/ نفت سفید/ نفت گاز/ نفت کوره/ گاز مایع/ روغن خام/ حلال‌های ویژه/ گوگرد/ انواع سوخت هواپیما/ و سایر فرآورده‌های نفتی
دسته اول: فرآورده‌های اصلی :
فرآورده‌های اصلی شامل پنج فرآورده گاز مایع، بنزین، نفت سفید، نفت گاز و نفت کوره می‌باشند که جهت توزیع به شرکت ملی پخش فرآورده‌های نفتی ارسال می گردد
دسته دوم: فرآورده‌های ویژه باهدف تحویل به مشتریان عمده :
شرکت پالایش نفت اصفهان به‌عنوان تأمین‌کننده خوراک پنج شرکت بزرگ تولیدی نقش مهمی در اقتصاد کشور ایفا میکند. وکیوم باتوم، نفت سفید ویژه، نفتا، پلاتفرمیت و روغن پایه به‌عنوان محصولات ویژه‌ای هستند که خوراک شرکت‌های نفت جی، صنایع شیمیایی ایران، پتروشیمی اراک، پتروشیمی اصفهان و نفت سپاهان را تشکیل می‌دهند
دسته سوم: فرآورده‌های ویژه خوراک صنایع کوچک:
نفت سفید، آیزوماکس، نفت گاز، نفتا، انواع حلال‌ها، آیزوریسایکل، روغن پایه سبک و سنگین، وکیوم‌‌‌باتوم، گوگرد
عرضه فرآورده‌های ویژه در بورس کالای ایران
هم‌اکنون فرآورده‌های زیر به‌صورت مستمر در تالار بورس کالای ایران عرضه می‌گردند:
آیزوریسایکل: در صنایع پارافین سازی و لوازم‌آرایشی
وکیوم باتوم: که ماده اولیه تهیه قیر میباشد
لوب کات سنگین: ماده اولیه جهت تولید انواع روغن‌های روان کننده و صنعتی است که خوراک کارخانجات روغن‌سازی میباشد
گوگرد: ماده اولیه صنایع اسیدسازی و کشاورز
انواع حلال
حلال ویژه ۴۰۰: حلال آروماتیک بالا که به‌عنوان رقیق‌کننده در صنایع الکل سازی، رنگ‌سازی و صنایع چاپ به کار میرود
حلال ۴۰۲: در تینر سازی و رنگ‌سازی و صنایع واکس استفاده میشود
حلال ۴۰۳: در صنایع پارچه و به‌عنوان چربی گیر در صنایع فلز بکار میرود
حلال ۴۰۶: در صنایع شیمیایی و آرایشی و در صنایع غذایی استفاده میشود
حلال ۴۰۹: رقیق‌کننده چسب‌ها و مواد تشکیل‌دهنده تینر میباشد
حلال ۴۱۰: در صنایع لاستیک‌سازی و صنایع رنگ و رزین و صنایع چسب سازی
حلال ++AW-406 : این محصول عاری از هرگونه ترکیبات گوگردی و آروماتیکی است که در صنایع روغن کشی ( صنایع غذایی) و پتروشیمی استفاده می شود
نرمال هگزان میتواند در صنایع پتروشیمی (تولید برخی از پلیمرها)، صنایع غذایی (روغن‌کشی) و صنایع داروئی مورداستفاده قرار گیرد
طرح‌های توسعهٔ شرکت شپنا :
پروژهٔ تقطیر سوم: به منظور جلوگیری از تولید محصولات سنگین به‌ویژه نفت کوره (مازوت) از ۲۵٪ به زیر ۱۰٪ که دارای ارزش افزوده بسیار پایین نسبت به دیگر محصولات میباشد، در مرداد سال ۹۸ به بهره‌برداری رسید .
طرح احداث سیستم تصفیه‌خانهٔ پساب شاهین شهر: جهت تأمین آب مورد نیاز واحدهای عملیاتی و پالایشی به ظرفیت ۷۵۰ متر مکعب در ساعت در مرداد سال ۹۸ مورد بهره‌برداری قرار گرفت.
سوالات تحلیل شپنا :
انتظار میرود در پایان این تحلیل به این 2 سوال زیر پاسخ داده شود :
1 ) آیا شرکت نیاز به نقدینگی دارد ؟
2 ) آیا شرکت از بهره وری کافی برخوردار است ؟
تحلیل ب��یادی
تحلیل بنیادی به 2 روش ارزش ذاتی و بررسی آینده و سوداوری شرکت در مقایسه با سایر شرکت های هم گروه خود قابل انجام است. در روش ارزش ذاتی با توجه به تورم موجود در ایران تعیین ارزش بازار دارایی های شرکت مهمترین عامل است . انجام این کار نیاز به اطلاعات زیادی دارد که فرآیندی زمانبر و پر هزینه میباشد پس از این روش چشم پوشی کرده و از روش دوم برای بررسی شرکت استفاده میکنیم .
گام اول : مقایسه با سنوات گذشته :
بررسی صورت های مالی شپنا تا پایان سال مالی 30/09/1399 :
درصد تغییراتداده های دوره مشابه 98داده های جاری 99شرح
( 16 )۵۲,۰۷۳,۵۶۹۴۳,۵۷۱,۵۷۶وجه نقد عملیاتی
۱۰۶۲۵,۱۷۲,۷۹۲۶۸۷,۰۳۹,۲۹۲درامد عملیاتی
۱۱۱۴۴,۹۷۹,۰۴۱۹۴,۸۹۹,۶۹۹سود عملیاتی
۱۲۵۳۸,۳۳۰,۶۲۷۸۶,۰۸۲,۲۹۴سود خالص
۳۲۵۰,۵۰۷,۴۶۷۶۶,۶۹۸,۷۹۰سود ناخالص
۱۲۱۴۰,۶۳۶,۶۵۸۸۹,۹۴۱,۰۰۲سود انباشته
۱۲۵۵۰۴۱,۱۳۳سود هر سهم
مبلغ 98مقدار تن 98مبلغ 99مقدار تن 99شرح
0000فروش خارجی
۶۲۵,۱۷۲,۷۹۲۱۴,۶۹۲,۷۷۴۶۸۷,۰۳۹,۲۹۲۱۴,۶۱۳,۲۳۳فروش داخلی
۶۲۵,۱۷۲,۷۹۲۱۴,۶۹۲,۷۷۴۶۸۷,۰۳۹,۲۹۲۱۴,۶۱۳,۲۳۳جمع
1 ) فروش محصولات معادل مبلغ 687039292 میلیون ریال بوده که نسبت به سال مالی قبل رشد ریالی جزیی داشته است که ناشی از افزایش نرخ فروش محصولات شرکت است
2 ) بهای تمام شده کالای فروش رفته در پایان سال مالی معادل مبلغ ۶۲۰,۳۴۰,۵۰۲میلیون ریال بوده که کاهش جزیی نسبت به دوره مشابه سال قبل را نشان میدهد کاهش مذکور ناشی از کاهش هزینه های تولیدی شرکت و سایر هزینه ها می باشد .
3 ) سود عملیاتی حاصل شده در پایان سال مالی معادل مبلغ ۹۴,۸۹۹,۶۹۹میلیون ریال میباشد که نمایانگر عملکرد خوب و مطابق برنامه در این دوره ناشی از تحقق میزان فروش مورد انتطار مدیریت و کنترل هزینه ها میباشد .
4 ) سود خالص بدست امده در پایان سال مالی معادل مبلغ ۸۶,۰۸۲,۲۹۴میلیون ریال میباشد که نسبت به دوره مالی سال قبل رشد داشته است افزایش حاصل شده عمدتا ناشی از افزایش نرخ فروش محصولات میباشد .
گام دوم : بدست اوردن نسبت های مالی شپنا :دوره مشابه 98دوره جاری 99شرح
1.150.45کیفیت سود عملیاتی
12.3710.30حاشیه سود ناخالص
13.907.23حاشیه سود عملیاتی
16.318حاشیه سود خالص
1.361.67نسبت جاری
732448ارزش دفتری هر سهم
همانطور که مشخص است نسبت های مالی در صفحه قبل نسبت به دوره مشابه قبلی خود کاهش پیدا کرده که نتیجه توقف صادرات و سوداوری کمتر شرکت است .
ریسک به ریوارد شپنا :
ریسک به ریوارد میزان خطری است که حاضریم متحمل شویم برای رسیدن به یک سطحی از بازدهی ، که معمولا تحلیلگرها میگویند این نسبت اگر بالای 50 درصد بود سمت این سهم نروید .
ریسک به ریوارد = قیمت خرید – حد ضرر ( تقسیم بر ) قیمت خرید – قیمت تارگت
قیمت تارگت هدف کوتاه مدت سهم است که در قسمت تحلیل تکنیکال مشخص میشود و قیمت حد ضرر یک مقدار پایین تر از محدوده حمایتی یا خط روند سهم را شامل میشود .
ریسک شناوری شپنا :
درصد شناوری با توجه به لیست سهامداران شرکت تخمین زده میشود که کم بودن شناوری سهم قدرت نقد شوندگی سهم را پایین می اورد ولی از طرفی دیگر برای حرکت سهم سرمایه کمتری لازم است و سهم به راحتی رشد میکند .
ریسک های تحریم :
با توجه به عدم ثبات نرخ ارز ، هر نوع تغییر ارز مستقیم بر مبلغ درامد فروش و بهای تمام شده شرکت تاثیر خواهد گذاشت . با توجه به عدم صادرات محصولات شرکت بر اثر وجود تحریم در این خصوص نگرانی عمده ای متوجه شرکت میگردد .
نتیجه گیری :
با توجه به فروش خوب محصولات این شرکت از ابتدای سال 99 و افزایش نرخ فروش و سوداوری ، انتظار سودآوری بیشتر برای این مجموعه با برداشتن تحریم ها در آینده متصور میشود .
تبریز فایننس
1 note
·
View note