Last Seen Blogs
hennig-blog
fucking cheese dicks
dilthenanin
Allison
kriselbeloy
Untitled
talkanddraw
Mason of TalkandDraw (TnD)
Text
Hedging là gì? Hướng dẫn sử dụng trong giao dịch forex
Hedging là gì?
Trong kinh tế nói chung, hedging là một trong các những nghiệp vụ đầu tư, được tiến hành để đào thải hoặc giảm thiểu rủi ro cho một danh mục đầu tư chi tiêu khác.
Nói 1 cách dễ dàng nắm bắt hơn thì hedging cũng giống như bảo hiểm. Các bạn mua một cái ô tô, rủi ro về kinh tế tài chính hoàn toàn có thể xảy ra so với chiếc ô tô này đó là khi nó gặp mặt sự cố, tai nạn, những các bạn sẽ phải mất rất đông tiền để sửa chữa thay thế. Chính vì thế, để giảm thiểu rủi ro này, trước hết, các bạn phải lái xe cẩn trọng và tuân thủ luật bình an giao thông, thứ hai, những bạn phải mua bảo hiểm cho xe để khi rủi ro xảy ra, C.ty bảo hiểm sẽ chịu trách nhiệm gánh vác phần không may đó cho chúng ta. Đây chính là nghiệp vụ hedging.
Còn trên Thị trường tài chính, hedging là sự chúng ta mở một vị thế đối nghịch với vị thế đang nắm giữ so với tài sản. Để khi thị phần đi ngược hướng kỳ vọng, vị thế chính gặp rủi ro, lúc này, vị thế phòng ngừa hữu ích nhuận, lợi nhuận này sẽ bù đắp lại không may cho vị thế chính. Khác với việc mua bảo hiểm ô tô, nghiệp vụ hedging do chính phiên http://hectorokvj945.fotosdefrases.com/cach-giao-dich-voi-mo-hinh-bullish-harami bản thân nhà đầu tư chi tiêu chọn lựa có triển khai hay không, và mức độ phòng ngừa rủi ro cũng do chính mỗi chiến lược hedging mà chúng ta triển khai đưa ra quyết định.
Hedging đc triển khai ra sao trên các thị phần tài chính?
Ở mỗi thị trường khác nhau, mỗi loại gia tài không giống nhau sẽ có được những nghiệp vụ hedging khác nhau.
Thị trường chứng khoán
Tài sản cơ sở bên trên thị trường đầu tư và chứng khoán chính là cổ phiếu và công cụ đc sử dụng trong các nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro trong phòng chi tiêu chính là các loại chứng khoán phái sinh như hợp đồng tương lai hay hợp đồng quyền chọn, trong đó, hợp đồng quyền chọn là công cụ hedging thịnh hành hơn trên Thị Trường này.
Một nhà đầu tư chi tiêu đang sở hữu 1,000 cổ phiếu ABC thuộc nghành technology với mức ngân sách hiện tại là 50,000/cổ phiếu, vì lo ngại đưa ra quyết định mới của Bộ kinh tế đang tới sẽ ảnh hưởng đến buổi giao lưu của công ty ABC từ đó tác động đến giá cổ phiếu, nên nhà đầu tư này đưa ra quyết định phòng ngừa không may cho danh mục bằng hợp đồng quyền chọn.
Nghiệp vụ hedging đc thực hiện như sau: nhà đầu tư mua một quyền chọn bán (Put Option) 1,000 cổ phiếu ABC với giá thực hiện là 45,000/cổ phiếu, phí quyền chọn là 2,000/cổ phiếu. Đến ngày đáo hạn, có 2 kịch phiên bản xảy ra như sau:
Giá cổ phiếu ABC giảm đúng như lo ngại ở trong nhà đầu tư, chỉ còn 30,000/cổ phiếu. Lúc này, nhà đầu tư chi tiêu thực hiện quyền bán của mình. Sau nghiệp vụ hedging này, nhà đầu tư đã đạt được mục đích giảm thiểu không may cho danh mục của mình, thay vì phải lỗ 20,000/cổ phiếu thì mức thua lỗ này giảm xuống còn 7,000/cổ phiếu (tính cả chi phí triển khai hedging = phí quyền chọn).
Giá cổ phiếu ABC không bị ảnh hưởng mà còn tăng lên tới 55,000/cổ phiếu. Nhà chi tiêu đưa ra quyết định không thực hiện quyền và bán cổ phiếu bên trên Thị Phần giao ngay. Sau khi trừ đi chi phí hedging thì nhà đầu tư hữu dụng nhuận 3,000/cổ phiếu.
Đó chỉ là 1 trong chiến lược phòng ngừa không may cơ bản nhất bên trên Thị phần chứng khoán, bên trên thực tế, các hedger (nhà phòng ngừa rủi ro) chuyên nghiệp có khá nhiều nghiệp vụ hedging khác cho danh mục chi tiêu của chính bản thân mình.
Thị trường ngoại hối
Khác với chứng khoán, những cặp tỷ giá mới là tài sản chủ yếu bên trên Thị phần này. Nghiệp vụ hedging trong forex dường như không thông dụng đối với hầu hết những trader mà nó chỉ thường xuyên được sử dụng so với những trader chuyên nghiệp, đơn hàng cân nặng lớn hoặc những trader thao tác làm việc cho các tổ chức tài chính, bởi lẽ nghiệp vụ hedging bên trên thị phần này còn bị chi phối nhiều bởi các yếu tố khác, nhất là chi phí đơn hàng.
Có nhiều chiến lược hedging không giống nhau mà những chúng ta có thể triển khai bên trên thị trường này, mỗi chiến lược đều có những ưu, điểm yếu riêng và còn lệ thuộc vào “sự cho phép” trong phòng môi giới, nơi chúng ta mở tài khoản giao dịch, chứ không y hệt như trong chứng khoán.
Chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết về các chiến lược hedging trong forex ở nội dung của phần sau.
Thị trường hàng hóa
· Thị trường hàng hóa là nơi giao thương các loại gia tài như nông sản, năng lượng, kim loại, nguyên vật liệu sản xuất…, thị phần này dành riêng cho những doanh nghiệp sản xuất, các tổ chức, cá thể cung ứng nguyên vật liệu….
· Không phải chỉ có giá cổ phiếu hay tiền tệ mới biến động và có không may mà những loại hàng hóa kể trên cũng đều có những không may của riêng nó. Giá cả hàng hóa biến động do nhiều nguyên nhân khác biệt như thời tiết, thiên tai, sự hết sạch nguồn khoáng sản hay do các thương vụ đầu cơ lớn…. cũng chính vì thế mà các nghiệp vụ hedging bên trên Thị phần hàng hóa được sử dụng phổ biến không kém so với thị trường đầu tư và chứng khoán.
· Ở thị phần hàng hóa thì công cụ hedging chủ yếu lại là hợp đồng tương lai. Loại kinh doanh chứng khoán phái sinh này khá phức hợp vì nó quy chuẩn chỉnh hóa và một khi đã sử dụng hợp đồng tương lai, nhà đầu tư bắt buộc phải thực hiện quyền, chứ không phải như như hợp đồng quyền chọn, có thể tiến hành quyền hoặc không.
Công ty A chuyên làm giấy đang có kế hoạch nhập 1,000 tấn gỗ keo lá tràm cho hoạt động sản xuất của bản thân mình trong 6 tháng tới. Tuy nhiên, dự báo thực trạng thời tiết không đc dễ dãi cho việc trồng keo lá tràm, năng suất sẽ giảm so với năm ngoái nên công ty A lo ngại giá sẽ tăng lên trong khoảng 6 tháng tới.
Để phòng ngừa không may cho việc nguyên liệu sẽ đội giá so với thời điểm hiện tại, C.ty A đã tiến hành nghiệp vụ hedging bằng phương pháp mua hợp đồng tương lai 1,000 tấn gỗ keo lá tràm với mức ngân sách triển khai K và một mức phí tương lai là p.
youtube
Đến ngày đáo hạn, người bán phải giao cho C.ty A số gỗ đó với mức giá đã cam kết trong hợp đồng và công ty A phải chấp nhận mua, mặc cho giá bên trên thị trường giao dịch tăng hay giảm. Nghiệp vụ này cũng có 2 tình huống xảy ra:
K cao hơn so với giá giao ngay, C.ty A phòng ngừa không chiến thắng và phải tốn thêm nhiều chi phí hơn so với việc mua nguyên liệu bên trên Thị trường giao ngay.
(K +p) thấp hơn giá giao ngay, C.ty A phòng ngừa không may thành công
(K+p) = giá giao ngay, nghiệp vụ phòng ngừa không hiệu quả.
Đặc điểm của phòng ngừa rủi ro hedging bên trên thị phần tài chính
Về phiên bản chất, nghiệp vụ hedging cũng đó là một nghiệp vụ đầu tư, chỉ khác về ý nghĩa, thay vì tìm kiếm lợi nhuận thì hedging là giúp phòng ngừa rủi ro. Chính vì vậy, nghiệp vụ hedging cũng sẽ có những Điểm lưu ý của một hoạt động đầu tư hay giao dịch.
Chi phí của nghiệp vụ hedging
Bất cứ một nghiệp vụ hedging nào cũng đều tốn chi phí, đó là điều bền chắc. Cứ tưởng tượng về bảo hiểm ô tô là rõ ràng nhất. Cả nhà phải bỏ ra một trong những tiền lớn mỗi năm để mua bảo hiểm cho xế hộp. Đó chính là chi phí hedging.
Trên Thị Phần tài chính, hedging bằng hợp đồng quyền chọn hay hợp đồng tương lai thì chi phí chính là phí quyền chọn hay phí tương lai, là số tiền mà những bạn cần phải bỏ ra để sở hữu thị trường chứng khoán phái sinh đó. Trong forex, hedging bằng sự việc mở một vị thế đối nghịch đồng nghĩa với việc các bạn đang triển khai một giao dịch mới, chi phí đó là spread, phí hoa hồng hoặc phí qua đêm, nếu có.
Tuy nhiên, khác với việc thực hiện một giao dịch, một danh mục đầu tư độc lập, nếu phòng ngừa không may thành công, chi phí của nghiệp vụ hedging sẽ không còn đáng là bao, ngược lại, nhà đầu tư, nhà giao dịch sẽ thêm
0 notes
Text
Bullish Harami những điều cần lưu ý khi sử dụng
Bullish Harami là một trong những mô hình đảo chiều tăng thịnh hành trong số Thị trường kinh tế như chứng khoán, ngoại hối hay tiền điện tử, bất cứ loại thị trường nào chịu ảnh hưởng của mối quan hệ cung – cầu thì loại hình này cũng đều phải có bản lĩnh xuất hiện.
Mặc mặc mặc dù cho là một reversal pattern nhưng Bullish Harami không mang lại tín hiệu đảo chiều cực mạnh như nhiều mô hình nến khác như Engulfing, Hammer hay Morning/Evening Star. Tuy vậy thì ít nhiều nhà đầu tư, trader vẫn ưa thích giao dịch với mô hình này, bằng việc phối hợp thêm 1 hoặc một trong những tín hiệu từ những công cụ khác để gia tăng tỷ lệ thành công.
Trong bài viết này, họ sẽ cùng hướng đến về đặc điểm, cấu trúc tương tự như cách deals cụ thể của mô hình Bullish Harami.
Bullish Harami là gì? Đặc điểm của mô hình
Harami trong tiếng Nhật Tức là “mang thai”, loại hình Bullish Harami nói một cách khác là mô hình nến “Mẹ bồng con Tăng”. Đương nhiên cũng trở thành có loại hình “Mẹ bồng con Giảm” – Bearish Harami. Nhưng trong bài viết này, bọn họ sẽ tập kết vào mô hình Bullish Harami.
Bullish Harami là mô hình nến đảo chiều tăng, cho biết thêm Xu thế giảm hiện tại đang dần yếu đi, Thị phần có khả năng đảo chiều tăng.
Đặc điểm của mô hình Bullish Harami
Bullish Harami bao hàm 2 nến: nến giảm thân dài (nến mẹ), nến thứ hai thân ngắn (nến con). Nến con phải là nến tăng, nhiều trader không coi trọng Color nến con nhưng nếu là một bullish candle thì tín hiệu đảo chiều càng mạnh bạo. Thân nến con nên ngắn thêm một đoạn 25% đối với thân nến mẹ.
Nến con càng nằm giữa nến mẹ, râu nến nằm gọn trong thân nến mẹ thì loại hình càng mạnh bạo.
Nến con Open phía trên giá tạm dừng hoạt động của nến mẹ, tạo khoảng trống GAP càng lớn thì mô hình Bullish Harami càng tốt.
Mô hình Bullish Harami chữ thập
Là một biến thể của mô hình Bullish Harami cơ bản, với nến con là nến Doji (thân nến ngắn như 1 đường thẳng, râu nến ngắn). Nhiều nhà đầu tư sẽ mong muốn nhìn thấy cây nến Doji hơn trong mô hình này vì khi Doji xuất hiện, biểu lộ sự do dự, thiếu quyết đoán của 2 phe bên trên Thị Phần.
Màu sắc của nến Doji không quan trọng vì phiên bản thân nến Doji, nếu có mặt ở cuối xu hướng giảm đã hỗ trợ tín hiệu đội giá tiềm năng.
Bullish Harami với Inside bar
Về điểm sáng cấu tạo thì Bullish Harami rất giống với mô hình Inside bar, chỉ khác tại phần nến con của mô hình Bullish Harami phải rất ngắn, không đc quá 25% so với thân nến mẹ, trong khi Inside bar không thật nghiêm ngặt với Điểm lưu ý này; Inside bar rất có thể bao hàm nhiều nến con, trong khi Bullish Harami thì chỉ có 1.
Khi loại hình Inside bar xuất hiện, nhà đầu tư chi tiêu sẽ deals theo Xu thế phá vỡ của mô hình, trong khi với Bullish Harami, đơn hàng đảo chiều tăng luôn được chú trọng.
Bullish Harami với Pin bar
Khi phối kết hợp 2 cây nến của mô hình Bullish Harami lại với nhau thành 1 phiên giao dịch, bọn họ sẽ đc một cây nến Bullish Reversal Pin bar.
Rõ ràng, các trader xem Bullish Harami là 1 mô hình đảo chiều tăng là có căn cứ, vì tình tiết của 2 phiên deals trong loại hình này tạo thành Bullish Reversal Pin bar, là một mô hình đảo chiều đẩy mạnh mẽ.
Tuy nhiên, sự phối hợp này có gây đc mô hình Bullish Reversal Pin bar đáng tin cậy và trẻ khỏe hay là không là lệ thuộc vào vị trí của cây nến con trong mô hình Bullish Harami. Nếu nến con càng nằm về phía trên của thân nến https://www.facebook.com/tradafx mẹ thì cây nến Pin bar đc tạo thành sẽ sở hữu được bóng nến bên dưới càng dài, tín hiệu đảo chiều tăng của loại hình càng trẻ trung và ngập cả sức khỏe.
Ý nghĩa của loại hình nến Bullish Harami
Bullish Harami xuất hiện vào cuối một Xu thế giảm, báo hiệu lực hiện hành giảm đang dần yếu đi, thị phần có khả năng đảo chiều tăng.
Cây nến giảm với thân dài xuất hiện trong một xu hướng giảm cho thấy thêm lực giảm đang đc củng cố. Tuy nhiên, ngay sau đó, một cây nến tăng có mặt cùng với khoảng trống giá GAP cho thấy một sự bức phá nhẹ của phe mua, đồng thời thân nến ngắn minh chứng sự giằng co giữa 2 phe mua, bán trong suốt phiên đơn hàng. Phe bán trở nên dè chừng hơn vì Xu thế giảm cũng đã tồn tại trong một khoảng thời hạn dài trước đó.
Tuy nhiên, điều đó cũng chưa bền vững rằng giá sẽ đảo chiều ngay sau đó, những nhà đơn hàng thường mong chờ sự xác thực của phiên deals phía sau, giá hoàn toàn có thể đảo chiều, hoặc ban đầu một đợt tích lũy đi ngang.
Cách giao dịch kết quả với loại hình Bullish Harami
Ý tưởng chính để giao dịch với loại hình nến Bullish Harami chính là search cơ hội vào lệnh Buy, sau khi mô hình này có mặt trong một xu hướng giảm. Anh chị em nên nhớ rằng nếu có mặt thời cơ vào lệnh tiềm năng, tức là có tín hiệu chứng thực đảm bảo an toàn giá tăng đều kế tiếp thì mới giao dịch, chứ không hẳn cứ thấy Bullish Harami có mặt là vào lệnh Buy, bởi lẽ sẽ có được bản lĩnh Thị trường hình thành giai đoạn tích lũy, thậm chí tiếp tục xu hướng giảm thay vì sẽ đảo chiều tăng. Cơ hội đảo chiều tăng sẽ cao hơn nhưng không trọn vẹn bền bỉ 100%.
Quá trình giao dịch với mô hình Bullish Harami rất có thể thông qua quá trình cơ phiên bản sau:
Bước 1: Xác định thị phần đang trong một Xu thế giảm.
Nếu deals trên khung không quá lâu thì đó rất có thể là một trong các những đoạn Xu thế giảm trong một xu hướng chung đang giảm hoặc một đợt điều chỉnh giảm của một xu hướng chung đang tăng trong dài hạn.
youtube
Các chúng ta có thể quan sát bằng mắt thường để nhận diện xu hướng dựa vào kết cấu và hành động của giá trên biểu đồ. Nếu giá liên tiếp tạo các đỉnh thấp hơn, đáy thấp hơn thế thì Thị phần đang trong Xu thế giảm.
Bước 2: Nhận diện loại hình nến Bullish Harami
Nếu có 1 cây nến giảm với thân dài xuất hiện, điều bạn mong đợi chính là sự hình thành ngay kế tiếp một cây nến tăng nhẹ hoặc một cây nến Doji. Đó là yêu cầu thứ nhất của một loại hình Bullish Harami.
Kế đến, nếu những điểm sáng sau đc thỏa mãn, độ tin tưởng của mô hình càng tăng cao:
Thân nến con ngắn thêm 25% thân nến mẹ
Toàn bộ phần nến con nằm gọn vào giữa thân nến mẹ
Tồn tại khoảng trống GAP giữa 2 cây nến
Bước 3: Tìm kiếm tín hiệu đảo chiều tăng từ những công cụ phân tích khác
Có 3 công cụ, cách thức thịnh hành và dễ sử dụng mà những chúng ta cũng có thể dùng để chứng thực tín hiệu đảo chiều tăng khi mô hình nến Bullish Harami có mặt trong một xu hướng giảm, đó là chỉ báo RSI, mức cản quan trọng (ở đó là vùng hỗ trợ) và đường trendline của Xu thế giảm.
Kết hợp Bullish Harami với chỉ báo RSI
Một trong mỗi tín hiệu mạnh mẽ dự báo sự đảo chiều của Xu thế mà chỉ báo RSI đem về chính là những tín hiệu quá mua (overbought), quá bán (oversold). Khi loại hình Bullish Harami xuất hiện, cùng lúc đó, trên đồ thị của chỉ báo, RSI rơi vào vùng quá bán (dưới đường 30) và ban đầu đi lên lại thì tín hiệu đảo chiều tăng của Xu thế càng đc củng cố.
Kết hợp Bullish Harami với vùng hỗ trợ
Một vùng bổ trợ có lực cản mạnh (hay vùng bổ trợ mạnh) khi những cây nến đã nhiều lần chạm vào vùng giá đó và quay đầu đi lên (ít nhất trước đó đã có 2 lần). Nên khi loại hình Bullish Harami xuất hiện tại vùng bổ trợ mạnh thì bản lĩnh đảo chiều tăng của giá càng được củng cố mạnh bạo hơn, phần trăm đơn hàng chiến thắng sẽ cao hơn.
Kết hợp Bullish Harami với đường trendline của Xu thế giảm
Phương pháp này có điểm yếu so với 2 cách thức trên ở vị trí tín hiệu chứng thực xảy ra sau một thời hạn Bullish Harami hình thành chứ không gần như cùng lúc như 2 cách thức bên trên.
Khi Bullish Harami hình thành, giá bắt đầu tăng lên, ngay lúc này, các bạn đã có thể vào lệnh Buy, vì nếu vận dụng loại hình Inside bar trong tình huống
0 notes
Text
Hedge
Hedging là gì?
Trong kinh tế tài chính nói chung, hedging là một nghiệp vụ đầu tư, đc tiến hành để loại trừ hoặc giảm thiểu rủi ro cho 1 danh mục đầu tư khác.
Nói một cách dễ nắm bắt hơn thế thì hedging tương tự như bảo hiểm. Anh chị mua một chiếc ô tô, không may về tài chính rất có thể xảy ra so với chiếc ô tô này chính là khi nó gặp sự cố, tai nạn, các các bạn sẽ phải mất rất đông tiền để thay thế sửa chữa. Chính vì thế, để giảm thiểu rủi ro này, trước hết, các bạn phải lái xe cẩn thận và vâng lệnh luật bình yên giao thông, thứ hai, các bạn phải mua bảo hiểm cho xe để khi không may xảy ra, công ty bảo hiểm sẽ chịu trách nhiệm gánh vác phần rủi ro đó cho các bạn. Đây đó là nghiệp vụ hedging.
Còn trên thị phần tài chính, hedging là việc chúng ta mở một vị thế đối nghịch với vị thế đang nắm giữ đối với gia sản. Để khi Thị phần đi ngược hướng kỳ vọng, vị thế chính gặp rủi ro, lúc này, vị thế phòng ngừa có ích nhuận, lợi nhuận này sẽ bù đắp lại rủi ro cho vị thế chính. Khác với việc mua bảo hiểm ô tô, nghiệp vụ hedging do chính bạn dạng thân nhà đầu tư chi tiêu chọn lựa có triển khai hay không, và mức độ phòng ngừa không may cũng do chính mỗi chiến lược hedging mà chúng ta thực hiện ra quyết định.
Hedging đc triển khai như thế nào bên trên các thị trường tài chính?
Ở mỗi thị trường khác nhau, mỗi loại gia tài không giống nhau sẽ sở hữu những nghiệp vụ hedging khác nhau.
Thị trường chứng khoán
Tài sản cơ sở trên Thị trường đầu tư và chứng khoán chính là cổ phiếu và công cụ đc sử dụng trong các nghiệp vụ phòng ngừa không may ở trong phòng đầu tư đó là những loại thị trường chứng khoán phái sinh như hợp đồng tương lai hay hợp đồng quyền chọn, trong đó, hợp đồng quyền chọn là công cụ hedging thông dụng hơn bên trên Thị trường này.
Một nhà đầu tư đang sở hữu 1,000 cổ phiếu ABC thuộc lĩnh vực technology với mức chi phí hiện tại là 50,000/cổ phiếu, vì lo ngại đưa ra quyết định mới của Bộ tài chính đang đến sẽ tác động đến hoạt động của C.ty ABC từ đó tác động đến giá cổ phiếu, nên nhà chi tiêu này ra quyết định phòng ngừa rủi ro cho danh mục bằng hợp đồng quyền chọn.
Nghiệp vụ hedging đc triển khai như sau: nhà đầu tư chi tiêu mua một quyền chọn bán (Put Option) 1,000 cổ phiếu ABC với giá triển khai là 45,000/cổ phiếu, phí quyền chọn là 2,000/cổ phiếu. Đến ngày đáo hạn, có 2 kịch bạn dạng xảy ra như sau:
Giá cổ phiếu ABC giảm đúng như lo lắng ở trong phòng đầu tư, chỉ còn 30,000/cổ phiếu. Lúc này, nhà đầu tư chi tiêu tiến hành quyền bán của chính bản thân mình. Sau nghiệp vụ hedging này, nhà đầu tư chi tiêu đã đạt được mục đích giảm thiểu rủi ro cho danh mục của mình, thay vì phải lỗ 20,000/cổ phiếu thì mức thua lỗ này giảm xuống còn 7,000/cổ phiếu (tính cả chi phí tiến hành hedging = phí quyền chọn).
Giá cổ phiếu ABC không bị ảnh hưởng mà còn tăng lên đến mức 55,000/cổ phiếu. Nhà chi tiêu ra quyết định không tiến hành quyền và bán cổ phiếu bên trên thị trường giao ngay. Sau khi trừ đi chi phí hedging thì nhà đầu tư chi tiêu hữu ích nhuận 3,000/cổ phiếu.
Đó chỉ là một chiến lược phòng ngừa không may cơ bạn dạng nhất bên trên Thị trường chứng khoán, bên trên thực tế, những hedger (nhà phòng ngừa rủi ro) bài bản có nhiều nghiệp vụ hedging khác cho danh mục chi tiêu của chính bản thân mình.
Thị trường ngoại hối
Khác với chứng khoán, các cặp tỷ giá mới là gia tài chủ yếu bên trên thị phần này. Nghiệp vụ hedging trong forex dường như không thịnh hành so với hầu hết các trader mà nó chỉ thường xuyên đc sử dụng đối với những trader chuyên nghiệp, đơn hàng cân nặng lớn hoặc các trader thao tác cho các tổ chức tài chính, bởi lẽ nghiệp vụ hedging bên trên Thị phần này còn bị chi phối nhiều bởi các nhân tố khác, nhất là chi phí giao dịch.
Có nhiều chiến lược hedging không giống nhau mà những chúng ta có thể triển khai trên thị phần này, mỗi chiến lược đều phải sở hữu những ưu, điểm yếu riêng và còn phụ thuộc vào “sự cho phép” trong phòng môi giới, nơi chúng ta mở tài khoản giao dịch, chứ không giống như trong thị trường chứng khoán.
Chúng ta sẽ mày mò cụ thể về các chiến lược hedging trong forex ở nội dung của phần sau.
Thị trường hàng hóa
· Thị trường hàng hóa là nơi mua bán những loại gia sản như nông sản, năng lượng, kim loại, nguyên vật liệu sản xuất…, Thị trường này giành cho những doanh nghiệp sản xuất, các tổ chức, cá nhân cung ứng nguyên vật liệu….
· Không phải chỉ có giá cổ phiếu hay tiền tệ mới biến động và có không may mà những loại hàng hóa kể trên cũng có những không may của riêng nó. Giá cả hàng hóa biến động do nhiều nguyên nhân khác nhau như thời tiết, thiên tai, sự cạn kiệt nguồn khoáng sản hay do các thương vụ đầu cơ lớn…. cũng chính vì thế mà các nghiệp vụ hedging bên trên Thị trường hàng hóa được sử dụng thông dụng không kém so với Thị Trường kinh doanh thị trường chứng khoán.
· Ở Thị Phần hàng hóa thì công cụ hedging chủ yếu lại là hợp đồng tương lai. Loại thị trường chứng khoán phái sinh này khá phức hợp vì nó quy chuẩn chỉnh hóa và một khi đã sử dụng hợp đồng tương lai, nhà đầu tư bắt buộc phải triển khai quyền, chứ không phải như như hợp đồng quyền chọn, hoàn toàn có thể tiến hành quyền hoặc không.
Công ty A chuyên làm giấy đang có kế hoạch nhập 1,000 tấn gỗ keo lá tràm cho chuyển động sản xuất của mình trong 6 tháng tới. Tuy nhiên, dự báo tình trạng thời tiết không đc thuận lợi cho việc trồng keo lá tràm, năng suất sẽ giảm so với năm trước nên C.ty A lo ngại giá sẽ tăng đều trong tầm 6 tháng tới.
Để phòng ngừa không may cho việc vật liệu sẽ đội giá so với thời điểm hiện tại, C.ty A đã thực hiện nghiệp vụ hedging bằng cách mua hợp đồng tương lai 1,000 tấn gỗ keo lá tràm với mức giá thành thực hiện K và một mức phí tương lai là p.
Đến ngày đáo hạn, người bán phải giao cho công ty A số gỗ đó với mức giá đã cam kết trong hợp đồng và công ty A phải gật đầu mua, mặc cho giá trên thị phần giao dịch tăng hay giảm. Nghiệp vụ này cũng đều có 2 tình huống xảy ra:
K cao hơn so với giá giao ngay, công ty A phòng ngừa không chiến thắng và phải tốn thêm nhiều chi phí hơn so với việc mua nguyên vật liệu trên Thị trường giao ngay.
(K +p) thấp hơn giá giao ngay, C.ty A phòng ngừa không may thành công
(K+p) = giá giao ngay, nghiệp vụ phòng ngừa không hiệu quả.
Đặc điểm của phòng ngừa rủi ro hedging bên trên Thị Trường tài chính
Về bản chất, nghiệp vụ hedging cũng chính là một nghiệp vụ đầu tư, chỉ khác về ý nghĩa, thay vì search lợi nhuận thì hedging là giúp phòng ngừa rủi ro. Chính vì vậy, nghiệp vụ hedging cũng trở thành có những điểm sáng của một vận động đầu tư chi tiêu hay giao dịch.
youtube
Chi phí của nghiệp vụ hedging
Bất cứ một nghiệp vụ hedging nào thì cũng đều tốn chi phí, đó là điều bền vững. Cứ tưởng tượng về bảo hiểm ô tô là rõ nét nhất. Các bạn phải bỏ ra một số tiền lớn mỗi năm để mua bảo hiểm cho xế hộp. Đó đó là chi phí hedging.
Trên Thị trường tài chính, hedging bằng hợp đồng quyền chọn hay hợp đồng tương lai thì chi phí chính là phí quyền chọn hay phí tương lai, là số tiền mà những bạn cần phải bỏ ra để sở hữu thị trường chứng khoán phái sinh đó. Trong forex, hedging bằng việc mở một vị thế đối nghịch đồng nghĩa với việc chúng ta đang thực hiện một giao dịch mới, chi phí chính là spread, phí hoa hồng hoặc phí qua đêm, nếu có.
Tuy nhiên, khác với việc triển khai https://www.facebook.com/tradafx một giao dịch, một danh mục đầu tư chi tiêu độc lập, nếu phòng ngừa rủi ro thành công, chi phí của nghiệp vụ hedging sẽ không còn đáng là bao, ngược lại, nhà đầu tư,
0 notes
Text
Stop loss là gì? Cách đặt stop loss công dụng trong giao dịch forex
Stop loss cũng giống hệt như spread, pip, lot hay commision… đều là những thuật ngữ cơ bạn dạng nhưng rất cần thiết trong deals forex. Stop loss đc coi là một trong số những công cụ thống trị không may luôn luôn phải có nhưng lại không ít trader xem nhẹ hoặc “cố tình” không sử dụng. Chúng tôi hoàn toàn có thể dám chắc với bạn rằng hơn 95% những nhà giao dịch không đặt stop loss cho những lệnh của mình đều bị thua lỗ trên Thị Phần này, chưa đến 5% còn sót lại chiến thắng là những trader chuyên nghiệp hóa.
Vậy, stop loss là gì? Stop loss cần thiết ra làm sao mà ảnh hưởng đến sự thành bại của bạn? Và làm thế nào để đặt stop loss công dụng nhất trong forex? Cùng kienthucforex.com đào bới trong nội dung bài viết lần này nhé.
Stop loss là gì? Tại sao phải đặt stop loss khi deals forex?
Stop loss là lệnh dừng lỗ hay cắt lỗ tự động, do chính trader thiết lập (nhưng không bắt buộc) cho những lệnh đơn hàng của mình, nhằm mục đích giới hạn thua lỗ ở một mức tối đa chất nhận được xác định trước, khi Thị Trường đi ngược hướng kỳ vọng.
Diễn giải dễ dàng nắm bắt hơn nữa thì stop loss là 1 trong những mức chi phí chi tiết mà nếu thị phần đi ngược hướng kỳ vọng của lệnh và chạm vào chỗ này thì lệnh của bạn sẽ auto được đóng lại và phần mềm deals sẽ giám sát và đo lường thua lỗ rồi trừ thẳng vào balance của chúng ta.
Đối với lệnh Buy, stop loss là 1 mức ngân sách gì đó đc xác định phía dưới (hay thấp hơn) so với giá khớp lệnh. Ngược lại, với lệnh Sell, stop loss sẽ được cài đặt tại mức giá nằm phía trên (hay cao hơn) so với giá khớp lệnh.
Ví dụ: bạn Buy 1 lot cặp EUR/USD tại https://www.tradingview.com/u/tradafx/ mức chi phí 1.22800 và thiết lập mức dừng lỗ stop loss khoảng 50 pips tại mức chi phí 1.22300. Khi giá đi ngược xu hướng, không tăng lên theo kỳ vọng mà giảm xuống đến 1.22300, lệnh của khách hàng tự động hóa đóng lại. Với đơn hàng này, bạn lỗ 50 pips, tương đương 500$, số tiền này sẽ trực tiếp bị trừ từ balance của doanh nghiệp.
Động cơ hay ý nghĩa thật sự của việc đặt stop loss là gì?
Tại sao chúng ta lại đặt stop loss?
Động cơ trước tiên liên quan đến mức độ gật đầu đồng ý không may. Tham gia deals forex đã là không may nhưng họ lại không muốn thua lỗ quá nhiều cho một deals trong trường hợp dự đoán sai xu hướng. Khi thị phần biến động quá mạnh mẽ, nếu không đặt stop loss, tài khoản của bạn sẽ tương đối dễ bị cháy chứ đừng nói gì đến mất không ít hơn mong đợi. Vậy thì, đặt stop loss để an tâm hơn rằng mình sẽ ảnh hưởng thua lỗ cao nhất “chừng đó” cho dù Thị phần có biến động mạnh cơ nào.
Động cơ thứ hai liên quan đến khối hệ thống deals và đó cũng đó là ý nghĩa thật sự của stop loss. Khi Thị trường đi ngược dự đoán và chạm vào một mức chi phí nhất định, bạn ra quyết định dừng đơn hàng bằng lệnh stop loss tại mức giá đó. Vậy thì, thắc mắc đề ra là tại sao không duy trì thêm 1 thời gian nữa, biết đâu giá sẽ quay đầu lại đi đúng Xu thế như dự đoán ban đầu, tại sao không kiên nhẫn thêm? Vấn đề tại phần là bạn lấy căn cứ đâu để cho rằng giá sẽ đảo chiều đi đúng xu hướng dự đoán ngay sau đó? Một khi đã có ra quyết định tạm dừng khi giá chạm vào stop loss thì đồng nghĩa với việc bạn đã tin chắc hẳn rằng nó sẽ không thể đi đúng như dự đoán của bản thân mình nữa, tất cả những gì mà bạn đã phân tích trước đó đã sai, khối hệ thống giao dịch của người tiêu dùng không hề tác dụng trong trường hợp này. Stop loss là cơ sở để bạn biết chắc hẳn rằng bạn đã dự đoán sai, nên dừng lại và gật đầu một khoản thua lỗ cho sự sai đó của bản thân.
Nguyên nhân những trader không đặt stop loss khi deals forex
Mặc dù việc đặt stop loss là rất chi là quan trọng nhưng ít nhiều những trader xem nhẹ và cố tình bỏ lỡ. Vậy thì nguyên nhân là gì?
Thứ nhất, chưa hề nghe đến khái niệm stop loss.
Đây có lẽ là nguyên nhân điên rồ nhất trong số tất cả những nguyên nhân khiến cho một trader không đặt stop loss cho lệnh của mình. Cho dù bạn là 1 trader mới, chưa từng deals trước đó, nhưng một khi đã bắt đầu đào bới về Thị phần thì không thể không biết đến stop loss. Nó luôn lọt vào trong TOP đầu những thuật ngữ cơ bản của thị trường ngoại hối.
Thứ hai, chưa chắc chắn cách đặt stop loss.
Nguyên nhân này chỉ xảy ra đối với các trader chưa thật sự tráng lệ hướng đến về forex, về kiểu cách giao dịch forex. Bất kỳ một chiến lược đơn hàng nào được gợi nhắc trên Thị Trường từ những trader chuyên nghiệp, những người giàu kinh nghiệm mà các bạn được hướng đến thông qua các diễn đàn, những trang web về forex đều cung ứng không hề thiếu các bước giao dịch, trong những số đó có cả cách đặt stop loss hay take profit cho những chiến lược đó. Tất nhiên, Cửa Hàng chúng tôi không đề cập những chiến lược phức tạp, khi mà Thị Phần tạo Xu thế quá rõ ràng, không có mặt những vùng giá cần thiết để những chúng ta cũng có thể có thể đặt stop loss. Nhưng còn nếu không đủ kinh nghiệm, những bạn cũng có thể có thể không deals chứ đừng vào lệnh mà chưa biết đặt stop loss nơi nào.
Thứ ba, không muốn bị quét stop loss
Các bạn phải tự replay rằng tại sao lệnh của người tiêu dùng bị quét stop loss. Hoặc là bạn dự đoán sai Xu thế ngay từ ban đầu, hoặc là xác định sai điểm stop loss, để lệnh bị quét trước lúc đi đúng xu hướng như dự đoán. Bị quét stop loss một, hai lần rất có thể không khiến các bạn lo lắng nhưng liên tục bị và hầu như cứ vào lệnh là bị thì các bạn cần xem lại khối hệ thống giao dịch và khả năng nghiên cứu của chính mình.
Còn việc lệnh bị dính stop loss khiến cho cho chính mình bị thua lỗ thì đó chính là rủi ro mà bạn cần phải gật đầu đồng ý khi deals forex. Nếu không muốn mất tiền, bạn có rất nhiều sự lựa chọn khác như gửi ngân hàng, mua trái phiếu… đừng mất thời gian vì forex.
Thứ tư, muốn tự mình đóng lệnh khi thua lỗ đã chạm mức cho phép
youtube
Bạn hoàn toàn hoàn toàn có thể làm điều này, nhưng hãy replay giúp tôi 2 luận điểm:
Bạn có chắc sẽ đóng lệnh kịp thời để chốt mức thua lỗ trong phạm vi cho phép?
Với bạn, bao nhiêu là mức thua lỗ cho phép?
Ở luận điểm đầu tiên, tôi rất có thể dám chắc với bạn là hơn 99% các bạn sẽ không triển khai được. Giả sử bạn mở lệnh Buy cặp EUR/USD, không đặt stop loss và dự trù rằng sẽ đóng lệnh khi thua lỗ 50 pips. Với việc không đặt stop loss, bạn sẽ phải ngồi canh thường xuyên bên trên máy tính để khi giá vừa giảm xuống 50 pips là sẽ đóng lệnh ngay. Sẽ có 3 nguyên nhân khiến bạn không thể làm đc điều ấy. Một, bạn có dám chắc mình sẽ không tồn tại ngẫu nhiên công việc đột xuất nào xảy ra trong thời hạn giao dịch, bạn có chắc là sau thời điểm đi uống cốc nước hay đi dọn dẹp và sắp xếp thì giá vẫn sẽ chỉ biến động thông thường hay nó sẽ giảm xuống hơn 100 pips ngay khi chúng ta quay lại? Hai, khi giá đã giảm gần đến 50 pips, bạn sẵn sàng để đóng lệnh nhưng chỉ sau vài giây, giá đột ngột giảm mạnh khiến bạn không kịp trở tay. Thị trường biến động khôn lường và họ không thể kiểm soát điều hành được còn nếu như không có một sự đo lường và thống kê trước. Ba, cho dù bạn có đóng lệnh đúng mực khi giá vừa giảm xuống 50 pips nhưng con số này vẫn có thể bị chênh lệch do độ trễ của lệnh hoặc spread cao, luận điểm này chịu ảnh hưởng không hề nhỏ vào sàn forex của bạn.
Vấn đề thứ hai, thua lỗ bao nhiêu là đủ? Bạn dự định sẽ chỉ thua lỗ cao nhất 50 pips cho lệnh này, nhưng khi thua lỗ sắp chạm mức 50 pips, bạn có đủ lý trí để đóng lệnh như kế hoạch? Hay lúc đó, bạn sẽ lại cho rằng, nếu hiện nay đóng lệnh, nhỡ Thị Phần quay đầu đi lên thì sao, hay là cố ráng giữ lệnh thêm chút nữa, biết đâu sẽ gỡ được thua lỗ này. Tâm lý này sẽ khiến bạn dễ dãi giữ lệnh mà hoàn toàn không triển khai theo đúng dự trù ban đầu, nếu may mắn, giá quay đầu đi lên, ngược lại, bạn sẽ thua lỗ nhiều hơn. Để rồi những lần đơn hàng sau đó, bạn sẽ vẫn tiếp tục rơi vào trường hợp này và mức thua lỗ mà bạn cho là đủ đó sẽ tiếp tục tăng lên sau mỗi lần không đặt stop loss của chính mình.
Một thực sự nghe có vẻ nghịch lý là những trader chuyên nghiệp hóa luôn luôn rất nguyên tắc trong những công việc đặt stop loss của chính bản thân mình và xem đó như 1 phần không thể thiếu trong ngẫu nhiên kế hoạch giao dịch nào của họ. Ngược lại, những trader mới lại rất xem nhẹ và thường xuyên phá vỡ nguyên tắc này. Và đó cũng chính là một trong những nguyên nhân chủ yếu mà nhiều phần những trader mới luôn luôn bị thua lỗ khi bắt đầu deals forex.
Cách đặt stop loss tác dụng trong đơn hàng forex
Thông thường, những trader sẽ sở hữu 2 cách đặt stop loss: đặt stop loss sau thời điểm xác định khối lượng giao dịch và đặt stop loss trước lúc xác định khối lượng deals.
Với cách đặt stop loss đầu tiên, thông thường, sau thời điểm xác định điểm vào lệnh, các trader sẽ tính toán khối lượng deals (có thể nhờ vào một tỷ lệ % bên trên số dư của tài khoản). Tiếp đến, trader sẽ định vị số tiền thua lỗ tối đa mà họ dành cho lệnh này là bao nhiêu, từ đó tính ra vị trí đặt stop loss, take profit. Và bước cuối cùng là vào lệnh.
Thật ra, Cửa Hàng chúng tôi không khuyến khích chúng ta đặt stop loss theo cách này. Bởi vì đặt stop loss sau thời điểm xác định trọng lượng giao dịch sẽ tạo cho việc đặt stop loss không hề mang đúng ý nghĩa của nó.
Ví dụ: chúng ta Buy 1 lot cặp EUR/USD tại mức ngân sách 1.22800. Với lệnh này, bạn đồng ý mức thua lỗ cao nhất là 100$, suy ra, số pip thua lỗ là 10 pips. Từ số pips thua lỗ này, bạn suy ra sẽ đặt stop loss tại mức giá 1.22700. Tuy nhiên, trong khi đó, khối hệ thống deals của doanh nghiệp chỉ ra rằng giá sẽ chẳng thể nào vượt quá 1.22500 vì đây là một mức bổ trợ mạnh, nếu vượt quá, nó sẽ tiếp tục giảm chứ không thể đi lên lại như kỳ vọng. Đáng lẽ ra, với những nghiên cứu này, điểm đặt stop loss lý tưởng nhất chính là tại mức ngân sách 1.22500, nhưng chúng ta lại đặt stop
1 note
·
View note